copula
Copula (sau teoria probabilităților) este o măsură statistică care reprezintă o distribuție uniformă multivariată, care examinează asocierea sau dependența dintre multe variabile. Deși calculul statistic al unei copule a fost dezvoltat în 1957, aceasta nu a fost aplicată piețelor financiare și finanțelor până la sfârșitul anilor '90.
DESCĂRCARE Copula
Copulele latine pentru „legătură” sau „legătură” sunt un instrument matematic utilizat în finanțe pentru a ajuta la identificarea adecvării capitalului economic, a riscului de piață, a riscului de credit și a riscului operațional. Interdependența randamentelor a două sau mai multe active este de obicei calculată folosind coeficientul de corelație. Cu toate acestea, corelația funcționează numai cu distribuțiile normale, în timp ce distribuțiile pe piețele financiare sunt adesea de natură non-normală. Prin urmare, copula a fost aplicată domeniilor de finanțare, cum ar fi prețul de opțiuni și valoarea de risc a portofoliului, pentru a face față distribuțiilor asimilate sau asimetrice.
Teoria opțiunilor, în special stabilirea prețurilor la opțiuni este un domeniu de finanțare extrem de specializat. Opțiunile multivariate sunt utilizate pe scară largă acolo unde este necesar să vă protejați simultan de o serie de riscuri; cum ar fi atunci când există o expunere la mai multe valute. Prețul unui coș de opțiuni nu este o sarcină simplă. Avansările în metodele de simulare Monte Carlo și funcțiile copula oferă o îmbunătățire a prețului revendicărilor contingente bivariate, cum ar fi derivate cu opțiuni încorporate.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.