Buffer de capital
Un tampon de capital este capitalul obligatoriu pe care instituțiile financiare trebuie să îl dețină pe lângă alte cerințe minime de capital. Reglementările care vizează crearea unor amortizoare de capital adecvate sunt concepute pentru a reduce natura prociclică a creditării prin promovarea creării de buffer-uri anticiclice, astfel cum sunt prevăzute în reformele de reglementare de la Basel III, create de Comitetul de la Basel pentru supraveghere bancară.
Cheie de luat cu cheie
- Un tampon de capital este capitalul obligatoriu pe care instituțiile financiare trebuie să îl dețină.
- Amestecurile de capital au fost solicitate în cadrul reformelor de reglementare de la Basel III, care au fost implementate în urma crizei financiare 2007-2008.
- Tampoanele de capital contribuie la asigurarea unui sistem bancar global mai rezistent.
Cum funcționează un tampon de capital
În decembrie 2010, Comitetul de la Basel pentru supraveghere bancară a lansat standarde oficiale de reglementare în scopul creării unui sistem bancar global mai rezistent, în special atunci când abordează probleme de lichiditate. Amortizările de capital identificate în reformele de la Basel III includ tamponuri de capital anticiclice, care sunt determinate de jurisdicțiile membre ale Comitetului Basel și variază în funcție de un procent de active ponderate de risc, precum și de tampoane de conservare a capitalului, care sunt construite în afara perioadelor de stres financiar.
Băncile își extind activitățile de creditare în perioadele de creștere economică și împrumuturi contractuale atunci când economia încetinește. Atunci când băncile fără capital adecvat se confruntă cu problemele, pot strânge mai mult capital sau pot reduce creditul. Dacă vor reduce creditele, întreprinderile pot considera că finanțarea este mai scumpă de obținut sau nu este disponibilă.
Istoria tampoanelor de capital
Criza financiară 2007-2008 a expus slăbiciuni ale bilanțurilor multor instituții financiare de pe glob. Practicile de creditare bancară erau riscante, cum ar fi în cazul creditelor ipotecare subprime, în timp ce capitalul bancar nu a fost întotdeauna suficient pentru a acoperi pierderile. Unele instituții financiare au devenit cunoscute ca fiind prea mari pentru a eșua, deoarece erau importante sistemic pentru economia globală.
Fapt rapid
Pentru a oferi băncilor timp pentru crearea unor amortizoare de capital adecvate, jurisdicțiile membre ale Comitetului de la Basel anunță creșteri planificate cu 12 luni înainte; dacă condițiile permit reducerea tamponului de capital, acestea se întâmplă deodată.
Eșecul acestor instituții-cheie ar fi considerat catastrofal. Acest lucru a fost demonstrat în timpul falimentului Lehman Brothers, care a dus la o scădere de 350 de puncte a mediei industriale Dow Jones (DJIA) de luni după anunț. Pentru a reduce probabilitatea ca băncile să se confrunte cu probleme în timpul crizei economice, autoritățile de reglementare au început să solicite băncilor să construiască tampon de capital în afara perioadelor de stres.
consideratii speciale
Cadrul tampon de capital anticiclic (CCyB) afirmă că instituțiile străine ar trebui să corespundă ratei CCyB a instituțiilor interne atunci când împrumutul are loc peste granițele internaționale. Aceasta permite un proces denumit recunoaștere sau reciprocitate în ceea ce privește expunerile externe ale instituțiilor interne.