Rezerve bancare
Rezervele bancare sunt minimele de numerar care trebuie ținute la îndemână de către instituțiile financiare pentru a răspunde cerințelor băncii centrale. Banca nu poate împrumuta banii, ci trebuie să îi păstreze în seif, la fața locului sau la banca centrală, pentru a răspunde oricărei cereri mari și neașteptate de retrageri.
În SUA, Rezerva Federală dictează suma rezervelor de numerar pe care trebuie să le mențină fiecare bancă.
Cum funcționează rezervele bancare
Rezervele bancare sunt în esență un antidot al panicii. Rezerva Federală obligă băncile să dețină o anumită sumă de numerar în rezervă, astfel încât să nu curgă niciodată și să fie nevoiți să refuze retragerea unui client, declanșând eventual o derulare a băncii.
Cheie de luat cu cheie
- Rezervele bancare sunt sumele minime de numerar pe care băncile trebuie să le țină la îndemână în caz de cerere neașteptată.
- Rezervele în exces sunt numerarul suplimentar pe care o bancă îl ține la îndemână și refuză să le împrumute.
- Aceste rezerve în exces tind să crească în perioadele proaste și să scadă în perioadele bune.
Rezervele bancare sunt împărțite în rezerva necesară și rezerva în exces. Rezerva necesară este suma minimă disponibilă.
Excedentul de rezervă reprezintă orice sumă de bani peste minimul necesar pe care banca îl deține în seif, mai degrabă decât să îl folosească drept împrumuturi. De obicei, băncile au prea puțin stimulent pentru a menține rezervele în exces, deoarece numerarul nu câștigă niciun randament și poate pierde valoare în timp din cauza inflației. Astfel, băncile își reduc în minim rezervele în exces și împrumută banii clienților, mai degrabă decât să-i țină în casă.
Rezervele bancare scad în perioadele de expansiune economică și cresc în timpul recesiunilor. Adică, în perioadele bune întreprinderile și consumatorii împrumută mai mult și cheltuiesc mai mult. În timpul recesiunilor, acestea nu pot sau nu își vor asuma datorii suplimentare.
consideratii speciale
Rezerva bancară necesară urmează o formulă stabilită de regulamentul Consiliului Federal al Rezervei, care se bazează pe suma depusă în conturile de tranzacții nete. Acestea includ depozitele la cerere, conturile de transfer automat și proiectele de conturi de acțiuni. Tranzacțiile nete sunt calculate ca suma totală în conturile de tranzacții, minus fondurile datorate de la alte bănci și mai puțini numerar în procesul de încasare.
Raportul de rezerve necesar poate fi folosit și ca instrument pentru implementarea politicilor monetare. Prin acest raport, o bancă centrală poate influența suma fondurilor disponibile pentru împrumuturi.
Începând de la sfârșitul anului 2008, Rezerva Federală a început să plătească dobânzilor băncilor pentru rezervele necesare și excedentare, ca o modalitate de a introduce mai mulți bani în economia SUA. Aceasta a sporit înțelepciunea convențională potrivit căreia băncile ar prefera să-i împrumute bani decât să-l țină în seif.
Rezervele bancare obligatorii sunt stabilite de Rezerva Federală pentru fiecare bancă pe baza tranzacțiilor sale nete.
Impactul crizei '08
După cum sa menționat, băncile își păstrează, de obicei, rezervele în exces la niveluri minime. Cu toate acestea, rata dobânzii la care băncile puteau împrumuta bani a scăzut brusc după decembrie 2008, când Rezerva Federală a încercat să stimuleze economia prin reducerea ratelor dobânzii. Cam în același timp, Rezerva Federală a început să plătească dobânzilor băncilor la rezervele lor de numerar.
Băncile au preluat numerarul injectat de Rezerva Federală și au păstrat-o ca rezerve în exces decât să le împrumute. Câștigau o rată a dobânzii mică, dar esențială, fără riscuri, mai degrabă decât să o împrumute pentru o rentabilitate ceva mai mare, dar mai riscantă.
Din acest motiv, cantitatea de rezerve în exces a crescut după 2008, în ciuda unui raport neschimbat de rezervă necesar.