Modelul cu pană Apple ar putea semnaliza partea de sus pe termen lung

Componenta Dow Apple Inc. (AAPL) s-a luptat în ultimele săptămâni, pierzând teren într-un ritm rapid din cauza temerilor tot mai mari că China va viza gigantul tehnologic într-un război comercial. Acționarii au luat notă, vânzând stocul în mod agresiv de la mijlocul lunii mai, în timp ce la începutul lunii iunie au dat drumul la un nivel constant, au declanșat o serie de divergențe în volum. Nimic din acest lucru nu este bun pentru icoana Cupertino, California sau indici majori în care stocul este o componentă ponderată.

Apple deține cea de-a 13-a pondere cea mai mare din Nasdaq-100. Indicele tehnologiei grele s-a majorat deasupra maximului din martie pe 13 iunie, atrăgând un val de adepți de tendință, dar mitingul s-a oprit o săptămână mai târziu și i-a prins pe acești cumpărători într-o defecțiune eșuată. O inversare similară din martie a atras indicele mai mult de 850 de puncte în mai puțin de trei săptămâni, ceea ce indică faptul că declinul actual ar putea găsi calea la 6.500.

Gigantul tehnologic deține, de asemenea, a șasea ponderație cea mai mare din media industrială Dow Jones. Venerabilul instrument s-a luptat prost de la declinul din februarie, nereușind să-și monteze rezistența la nivelul de retracement de vânzare-off .618 Fibonacci. Ultimul val de vânzare a ajuns deja la media mobilă exponențială (EMA) de 200 de zile, marcând al cincilea test în mai puțin de cinci luni, ridicând în același timp șansele unei defalcări care va viza nivelul de 20.000. (Vezi și: Stocul Apple: comercianții ar trebui să aștepte 170 $ pentru a cumpăra .)

Grafic lunar AAPL (2007 - 2018)

Cota maximă înregistrată din 2007 a urmărit o tendință în creștere, în timp ce trei scăderi în această perioadă de 11 ani au găsit sprijin la EMA de 50 de luni. Stocul a atins trendul pentru a patra oară în noiembrie 2017 și a petrecut ultimele opt luni testând rezistența. Între timp, acțiunile lunare ale prețurilor sunt setate să afișeze o bară de inversare a ursului, ceea ce denotă eșecul întreruperii din iunie de a menține un teren mai mare.

Oscilatorul stochastics a trecut într-un ciclu bearish pe termen lung în mai 2017, dar indicatorul a devenit mai mare în trimestrul IV și a ușurat într-un model complex care generează încă semnale de vânzare. Oscilarea din 2009 până în 2012 poate oferi o analogie utilă atunci când s-a înfipt în lateral mai mult de trei ani înainte de a posta un top pe termen lung. Cu toate acestea, stocul avea o mulțime de spații de rulare în trendul de la acea vreme, spre deosebire de configurația actuală, care se desfășoară chiar la o rezistență majoră.

Grafic săptămânal AAPL (2015 - 2018)

Vizualizarea săptămânală ridică indicatoarele roșii despre acțiunea prețurilor din trimestrul al treilea. Liniile roșii marchează granițele unui model de pană în creștere, care are o reputație urâtă de apariție la sfârșitul tendințelor ascendente de mai mulți ani. Intervalele de tranzacționare s-au contractat între 2015 și 2018, cu punctele de finală ale panoului acum să fie încrucișate în mai 2019. Taurii orientați din punct de vedere tehnic au respirat un suspin de ușurare atunci când stocul a montat linia superioară a tendinței în mai 2018, dar această elitare s-a transformat în anxietate după o defecțiune eșuată care acum expune suport pentru pană la 170 $.

Acest nivel de preț va marca o oportunitate de cumpărare cu risc scăzut, dar ceasul este bifat, iar defalcarea eșuată ar putea prezice o defecțiune a panoului care va pune capăt valului de tendință care a început în 2016. La rândul său, acel val de vânzare ar deschide ușa către al patrulea test al EMA de 50 de luni din 2009, cu media în mișcare până la capăt în 130 $. Va fi nevoie de o defalcare prin această linie din nisip pentru a declara sfârșitul randamentului multianual. (Pentru mai multe informații, consultați: Achizițiile de acțiuni ale companiei Apple a condus în primul trimestru .)

Linia de jos

Stocul Apple a revenit în volum mare în iunie, după ce a montat vârful unui model de pană în creștere de trei ani, declanșând o defecțiune eșuată care ar putea genera un dezavantaj continuu în sprijinul pentru pană la 170 $. O întrerupere a acestui nivel de suport pe termen lung ar putea să scadă stocul la 130 de dolari, plasând o pondere moartă pe Indexul Nasdaq-100 și Media Industrială Dow Jones. (Pentru lectură suplimentară, consultați: Apple până la prețuri mai mici la New Crop of iPhones: MS .)