Totul despre investițiile din seria bancară de investiții 79 Examen

Examenul Seria 79 este o versiune mai ușoară a examenului din seria 7, dar nu vă lăsați păcălit: examenul este înșelător dificil. De la 1 octombrie 2018, examenul a fost restructurat, iar acum este o condiție necesară împreună cu examenul SIT (Securities Industry Essentials).

Candidatul ideal

Examenul seria 79 este destinat celor care doresc să lucreze în domeniul activităților bancare de investiții. Înainte de 2009, examenul mai popular, Seria 7, trebuia să fie un broker general, dar unii reprezentanți au descoperit că desfășurau doar activități bancare de investiții, chiar dacă activitatea bancară de investiții este doar o mică parte din examenul Seria 7.

Majoritatea firmelor de valori mobiliare cu amănuntul oferă un set diferit de funcții și servicii decât bancherii de investiții, astfel încât materialele de testare din seria 7 au acoperit subiecte dincolo de îndatoririle majorității bancherilor de investiții. Din cauza acestor preocupări, a fost realizată o analiză de locuri de muncă și un comitet de bancheri de investiții a fost de acord cu privire la îndatoririle, funcțiile și sarcinile majore asociate celor care lucrează în special în domeniul activităților bancare de investiții.

Pe lângă faptul că i se spune un angajator, există anumite domenii de finanțe în care probabil că va avea nevoie de această licență. REGULA FINRA 1220 litera (b) (5) definește diferitele tipuri de categorii reprezentative, iar secțiunea (i) Reprezentanța limitată-Banca de investiții oferă o explicație mai mult decât amănunțită a domeniilor.

În 2009, Securities and Exchange Exchange (SEC) a aprobat examenul mai concentrat seria 79, cunoscut și sub denumirea de examinare de calificare a reprezentanților de investiții bancare. Acest examen mai este denumit și examenul „Reprezentantului limitat” al bancherilor de investiții, deoarece a fost conceput pentru bancherii de investiții la nivel de intrare.

Bazele seriei 79 examen

Serii 79 Premise de examinare

Examenul Seria 79 îndeplinește cerința Seriei 24 ca examen reprezentativ. Cu toate acestea, deoarece Seria 79 se concentrează pe activități bancare de investiții, Principala Generală a Valorilor Mobiliare din Seria 24 se va limita la responsabilitățile de supraveghere a băncilor de investiții dacă unul are doar Seria 79.

În general, testerii vor avea nevoie de Seria 79, chiar dacă au deja Seria 7. Acesta este unul dintre singurele cazuri în care Seria 79 poate fi folosită ca o condiție prealabilă în locul Seriei 7.

În general, dacă unul lucrează fie în datorii, fie în capitaluri proprii, fie în fuziuni și achiziții - fie ca lucrător sau supervizor, este posibil să fie nevoie de seria 79.

Oferte de datorii sau de capitaluri proprii

Activitățile din datorii sau capitaluri proprii care ar putea necesita o serie 79 includ:

• Prețul valorilor mobiliare din ofertele de datorii și capitaluri proprii
• Origination, care se ocupă de piețele de capitaluri proprii și piețele de capital datorii
• underwriting
• Marketing
• structurarea
• sindicare
• Gestionarea activităților de alocare și stabilizare a ofertelor

Fuziuni și achiziții și restructurare

Unele responsabilități pentru care se poate solicita o serie 79 din această categorie pot include:

• Oferte de ofertă
• Vânzarea bunului
• Reorganizare corporativă sau cesionare
• Tranzacții care implică combinații de afaceri, care ar putea include redarea opiniei de solvabilitate și opinii de echitate

Serii 79 Excepții

Chiar dacă angajatul participă la aceste activități bancare de investiții, este posibil să nu aibă nevoie de o serie 79 dacă expunerea este foarte limitată. De asemenea, în unele locuri de muncă în care noii angajați asociați se rotesc între diferite domenii de afaceri și departamente în scopuri de instruire, există o anumită marjă. Acești lucrători li se va acorda o perioadă de grație de șase luni de la începerea activității lor în activități bancare de investiții. În mod normal, lucrul în aceste domenii ar declanșa necesitatea înregistrării ca reprezentant bancar de investiții, însă această excepție permite firmelor să-și antreneze angajații. Pentru un ghid complet privind scutirile, consultați Regula 10D (i) a NASD.

Examenul actual

Examenul este format din 75 de întrebări cu opțiuni multiple și este finalizat pe un computer. Candidaților li se acordă 150 de minute pentru finalizarea examenului. Examenul se face pe computer, astfel încât rezultatele sunt date imediat după examen, ca o trecere sau nu, precum și o defalcare a performanței în fiecare secțiune.

Examenul este administrat prin computer. Înainte de susținerea examenului este oferit un tutorial despre cum să susțineți examenul. Examenul fiecărui candidat include 10 obiecte de pretest suplimentare, neidentificate, care nu contribuie la scorul candidatului.

Candidații trebuie să fie sponsorizați de un membru FINRA înainte de a putea susține examenul. Cerințele pentru eligibilitate includ luarea examenului de calificare corespunzător. Candidații trebuie să răspundă corect la 73% din întrebări, incluzând cele 10 întrebări suplimentare. De asemenea, examenul SIE este o condiție necesară pentru examenul seria 79 restructurată. Atât examenele Seria 79, cât și SIE trebuie să fie trecute, deși nu în același timp.

Secțiuni de testare

Există trei secțiuni la test. Cele 10 întrebări suplimentare sunt împrăștiate la întâmplare.

Colectarea, analiza și evaluarea datelor (49%): Această secțiune este cea mai mare cu 37 de întrebări și include găsirea datelor relevante și înțelegerea locurilor unde trebuie să căutați. De exemplu, știind ce va fi în declarațiile cu procură Formularul 14A sau Formularul 4 pentru proprietatea benefică a directorilor. Această secțiune merge, de asemenea, în comunicarea cu diferitele departamente și clienți, folosind valori și raporturi și analizând tendințele pentru a evalua ceea ce ați găsit în datele firmei și ale sectorului. În cele din urmă, această secțiune se înțelege cu înțelegerea activităților de due diligence, cum ar fi cunoașterea diligenței cu privire la cumpărături și vânzare și a cerințelor de reglementare.

Tranzacții de subscriere / finanțare nouă, tipuri de oferte și înregistrare de valori mobiliare (27%): Această secțiune are 20 de întrebări și tratează reglementările privind înregistrarea și înregistrarea valorilor mobiliare. Aceasta include formulare (cum ar fi prospectul), reguli și situații financiare necesare. Această secțiune acoperă, de asemenea, distribuția materialelor de marketing și a multor reguli asociate.

Fuziuni și achiziții, oferte de licitație și tranzacții de restructurare financiară (24%): Această secțiune are 18 întrebări și se referă la tranzacțiile de tip buy and sell side, avizul de echitate și bineînțeles regulile și reglementările SEC. Această secțiune intră, de asemenea, în reglementările ofertelor de ofertă și restructurarea financiară.