3 semne că este timpul să vă vindeți obligațiunile

Investiția poate fi complicată, chiar și atunci când vine vorba de așa-numitele investiții „sigure”, cum ar fi obligațiunile. Atunci când o companie emite o obligațiune, banii primiți în schimb sunt un împrumut și trebuie rambursate în timp. Mulți investitori aleg obligațiunile ca investiții pe termen lung, deoarece se presupune că vor garanta randamentul investițiilor pe lângă veniturile anuale din dobânzi.

Cu toate acestea, dacă investiți în obligațiuni, ar trebui să fiți atenți la aceste trei semne majore că este timpul să vindeți imediat.

1. Ratele dobânzilor sunt majorate

Cel mai important semnal de vânzare pe piața obligațiunilor este atunci când ratele dobânzilor sunt în curs de creștere semnificativă. Deoarece valoarea obligațiunilor de pe piața deschisă depinde în mare măsură de ratele de cupon ale altor obligațiuni, o creștere a ratei dobânzii înseamnă că obligațiunile curente - obligațiunile dvs. - vor pierde probabil valoare. Pe măsură ce obligațiunile mai noi sunt emise cu rate de cupon mai mari care reflectă rata națională crescută, prețurile de piață ale obligațiunilor mai vechi cu cupoane mai mici vor scădea pentru a compensa noii cumpărători pentru plățile lor de dobândă relativ mai mici.

Pundits, analiști și oricine are un cont de social media pot specula despre cum și când va crește Rezerva Federală. Dacă vă vindeți obligațiunile imediat ce cineva indică cuvântul „drumeție”, este posibil să sari cu arma. În schimb, urmăriți cu atenție anunțurile după ședințele Comitetului Federal al Pieței Deschise (FOMC). FOMC decide cu privire la viitorul ratelor dobânzilor din SUA la aceste întâlniri, deci ia în serios orice anunțuri definitive de la FOMC. Când consensul pieței este că o creștere a ratei este chiar după colț, este momentul să mergi pe piață.

Cu excepția cazului în care sunteți setat să dețineți obligațiunile până la scadență, în ciuda disponibilității viitoare a unor opțiuni mai profitabile, o creștere a ratei dobânzii iminente ar trebui să fie un semnal clar de vânzare. Există un mic avertisment care se aplică exploatațiilor pe termen scurt sau celor care sunt aproape de maturitate. Dacă dețineți obligațiuni sau alte titluri de creanță care au mai puțin de un an până la scadență, riscul ratei dobânzii este minim, întrucât rentabilitatea investiției dvs. este atât de aproape și plățile cuponului au fost în mare parte epuizate.

2. Entitatea emitentă pare instabilă

Un alt motiv bun pentru lichidarea deținerilor de obligațiuni este dacă entitatea emitentă devine brusc instabilă din punct de vedere financiar, suferă o pierdere uriașă care își compromite capacitatea de a rămâne profitabilă în viitor sau se implică în probleme legale. Întrucât apelul la obligațiuni este acela că generează venituri garantate, credibilitatea și solvabilitatea entității emitente reprezintă o preocupare principală. Dacă guvernul sau corporația care a emis obligațiunile dvs. declară faliment, de exemplu, este posibil să recuperați doar o parte din investiția dvs.

Analizați în mod financiar companiile sau guvernele care v-au emis obligațiunile în mod regulat - sau asigurați-vă că o face consilierul financiar - și luați în considerare serios vânzarea dacă se pare că s-ar putea îndrepta către o spirală descendentă. În timp ce puteți recupera o parte din banii dvs. în cazul în care un emitent de obligațiuni este implicit, lichidarea deținerilor dvs. înainte de începerea problemei reale și reinvestirea într-un produs mai sigur este o opțiune mai simplă și mai sensibilă.

3. Prețul de piață este neobișnuit de mare

Ca și comercianții de acțiuni, comercianții activi de obligațiuni privesc adesea indicatori tehnici pentru semnalele de cumpărare și vânzare. Pentru a maximiza randamentul, este important să aveți reguli stabilite cu privire la cât de mult vă așteptați și cât de multă pierdere sunteți dispus să luați. Deși deținerea obligațiunilor până la scadență poate fi moderat de profit, este posibil să generați câștiguri mai mari prin vânzarea atunci când valoarea de piață este mare, mai ales dacă ați deținut deja obligațiunea timp de câțiva ani și ați beneficiat de plăți cupon.

Făcând un ochi asupra prețului mediu de piață al obligațiunii dvs. atât pe perioade scurte cât și pe termen lung, puteți identifica momentele în care prețul obligațiunii dvs. este cel mai ridicat și să vindeți înainte de a se returna în direcția medie. Ca și analiza stocurilor, utilizarea unui instrument interactiv de grafică face acest lucru mult mai ușor. Căutați momentele în care media în mișcare simplă pe termen scurt (SMA) traversează SMA pe termen lung. Acest lucru indică faptul că prețul curent de vânzare pentru obligațiunile dvs. a fost constant mai mare în ultimele zile decât a fost în fereastra aleasă pe termen lung.

Desigur, trebuie să faceți întotdeauna o analiză cost-beneficiu înainte de orice tranzacție. Dacă rentabilitatea perioadei de deținere generate de vânzarea acum este egală sau mai mare decât dacă ai păstrat-o până la scadență, este probabil momentul vânzării.