Acesta este un (Fond mutual) Înfășurare!

Industria fondurilor mutuale este enormă și în continuă creștere. Cu atât de multe fonduri din care să alegeți, selectarea unuia poate fi o adevărată provocare. Construirea și monitorizarea unui portofoliu diversificat poate fi o povară covârșitoare. Pentru a ușura această povară, industria a creat programul de consultanță a fondurilor mutuale, cunoscut și sub denumirea de fonduri reciproce. Programul consultativ pentru fonduri mutuale este disponibil în două versiuni: discreționar și non-discreționar.

discreționar

Un program consultativ discreționar de fonduri reciproce oferă o varietate de portofolii care încorporează mai multe fonduri mutuale în modele preselectate de alocare a activelor. Un model poate oferi o alocare a activelor de 80% capitaluri proprii și 20% venit fix, în timp ce un altul poate oferi 80% venit fix și 20% capitaluri proprii. Multe dintre portofolii împart porțiunile de capitaluri proprii și veniturile fixe între mai multe fonduri mutuale, fiecare fond reprezentând o disciplină specifică. (A se vedea, de asemenea, cunoașterea fondurilor mutuale similare acoperirii .)

Investitorii lucrează cu un consilier financiar profesional pentru a-și identifica obiectivele financiare personale. Pe baza acestor obiective, consilierul examinează ofertele din programul consultativ pentru fondurile mutuale și selectează modelul de alocare a activelor care se potrivește obiectivelor investitorului. De exemplu, un investitor conservator interesat de generarea de venituri ar fi ghidat să selecteze un portofoliu care să aloce majoritatea activelor sale investițiilor cu venituri fixe. Un investitor agresiv interesat în primul rând de aprecierea capitalului ar fi ghidat să selecteze un portofoliu care să aloce majoritatea activelor sale investițiilor în acțiuni.

Structura unui program consultativ discreționar de fonduri reciproce este similară cu structura unui cont multidisciplinar. Ca și un cont multidisciplinar, un program de consultanță pentru fonduri reciproce oferă un portofoliu diversificat, sfaturi și îndrumări profesionale, diligență continuă a investițiilor în portofoliu și reechilibrarea automată a portofoliului pentru a menține alocarea de active dorită. Programul discreționar de fonduri reciproce delegă autoritatea sponsorului programului (adesea angajatorul consilierului financiar sau o filială a angajatorului consilierului) pentru a face modificări la modelul de alocare a activelor și pentru a adăuga sau elimina fonduri mutuale din portofoliu fără aprobarea investitorului.

Nediscreționare

În programul care nu este discreționar, investitorul și consilierul financiar examinează o listă de fonduri mutuale care au fost presetate și selectate pentru a fi incluse în program și aleg fonduri din acea listă pentru a crea un model personalizat de alocare a activelor. Investitorul este responsabil să ofere aprobarea reechilibrării portofoliului și să ia decizia de a înlocui oricare dintre fondurile mutuale.

Ce le oferă

Atât programele discreționare, cât și cele discreționare sunt considerate a fi produse cu bani gestionate la nivel de intrare, deoarece oferă consultanță și îndrumare profesională, fără comisioane pentru tranzacționare și o taxă unică bazată pe activele administrate. Programele de consultanță ale fondurilor mutuale oferă cerințe minime de investiții minime semnificativ mai mici decât alte produse cu bani gestionați. Unele programe de consultanță pentru fonduri mutuale sunt disponibile la minimuri de investiții de până la 25.000 USD, comparativ cu 100.000 USD sau mai mult pentru alte oferte de bani gestionați. Atât programele de consultanță ale fondurilor reciproce discreționare, cât și non-discreționare oferă raportare consolidată a performanței, ceea ce facilitează investitorilor să examineze rezultatele la nivel de portofoliu.

În timp ce programele de consultanță pentru fonduri mutuale oferă multe dintre aceleași avantaje oferite de verii lor mai scumpi cu bani gestionați, există și o diferență importantă. Activele dintr-un program consultativ pentru fonduri reciproce nu sunt separate și distincte de conturile altor investitori. Fondurile mutuale, așa cum sugerează și numele, sunt investiții reciproce. Premisa de bază a unui fond mutual implică un grup de investitori care își combină activele, astfel încât să își poată permite serviciile unui manager de bani profesioniști. Administratorul de bani ia apoi decizii de administrare a portofoliului în numele grupului de investitori colectat.

În majoritatea produselor cu bani gestionați, cum ar fi portofoliile tradiționale de cont separat, investitorii nu își pun în comun activele. Fiecare investitor are o bază individuală de costuri pentru valorile mobiliare din portofoliu, ceea ce permite investitorilor să personalizeze un portofoliu prin restricționarea investițiilor în anumite valori mobiliare sau sectoare industriale. De asemenea, permite investitorilor să se angajeze în cumpărarea sau vânzarea selectivă de valori mobiliare specifice pentru a reduce impozitele pe profit. Această tehnică, cunoscută sub denumirea de recoltare a câștigurilor / pierderilor de impozite, poate fi un beneficiu puternic pentru investitorii sensibili la impozit și afluenți. (Consultați și: Conturi gestionate separat: un bun pentru toți .)

Ar trebui să investești într-unul?

Un program de consultanță pentru fonduri mutuale oferă mai multe beneficii decât cele asociate în general cu o achiziție de fonduri reciproce. Pe lângă un portofoliu gestionat profesional, diversificat, care include mai multe fonduri mutuale, un program consultativ pentru fonduri mutuale oferă trei niveluri de supraveghere. Administratorii de fonduri reciproce își supraveghează portofoliile, sponsorul de program supraveghează administratorii de fonduri reciproce, iar consilierul pentru investiții oferă asistență pentru selecția inițială a investițiilor și monitorizarea continuă a performanței portofoliului în raport cu obiectivele investitorului. Compensarea bazată pe taxe reduce îngrijorarea cu privire la obiectivitatea recomandărilor consilierului.

Linia de jos

Programele de consultanță pentru fonduri mutuale sunt concepute pentru a răspunde nevoilor investitorilor care solicită consultanță și îndrumare profesională în construirea unui portofoliu diversificat. Aceste programe oferă un instrument convenabil pentru investitorii care nu au timpul sau interesul să construiască și să monitorizeze un portofoliu. Investitorii care au preocupări semnificative cu privire la impozitele pe câștigurile de capital pot fi mai bine deserviți de alte produse mai sofisticate din bani gestionați, cum ar fi unele dintre cele introduse în Wrap It Up: Vocabularul și beneficiile banilor gestionați .