Investiții în companii cu carduri de credit

Obsesia americană pentru creditul ușor și nevoia neclintită a consumatorilor de a utiliza carduri de credit înseamnă că aceste companii au potențialul de a fi câștigători pe termen lung. Dar, pentru a investi în companii cu carduri de credit, investitorii trebuie să învețe tot ce pot despre această industrie în continuă evoluție. Citiți mai departe pentru o imagine de ansamblu a investitorilor în ceea ce privește investițiile în companii de carduri de credit.

Tutorial: Carduri de credit

Afacerea cu cardul de credit

Afacerea cărților de credit se referă la împrumutul banilor. Companiile de carduri de credit emit credit pentru a ușura cumpărăturile și a permite consumatorilor să întârzie plata plăților. Cardurile de credit permit consumatorilor să achiziționeze articole pentru care este posibil să nu aibă numerar în momentul achiziției, dar le vor avea la o dată ulterioară. Desigur, ca orice companie de împrumut, creditul extins vine la un preț, adică rata dobânzii percepută pe banii împrumutați. Creditul poate fi extins cu ușurință la majoritatea oricui, iar prin utilizarea limitelor de credit și a altor dispozitive, companiile de carduri de credit se pot proteja de împrumuturile mai riscante. Există, de asemenea, plăți minime lunare care sunt stabilite în mod intenționat scăzute, pentru a încuraja utilizatorii de carduri să suporte datorii pe perioade îndelungate și să plătească astfel mai multe dobânzi.

Factorii care afectează rentabilitatea

Cel mai mare factor care afectează această industrie este cât de bine se descurcă financiar consumatorii. O încredere puternică a consumatorilor se traduce prin mai multe achiziții, ceea ce înseamnă, în general, o utilizare mai mare a cărților de credit. Din partea flip, atunci când încrederea consumatorilor este în eroare, acest lucru va avea un impact negativ asupra companiilor cu carduri de credit. Atunci când consumatorii decid să cumpere mai puțin, de regulă, de asemenea, decid să reducă din utilizarea cardului de credit. Sănătatea generală a economiei este o afecțiune importantă care trebuie monitorizată. (Citiți Înțelegerea indicelui de încredere a consumatorilor și a cheltuielilor consumatorilor ca indicator al pieței .)

Există, de asemenea, condiții care pot împiedica și ajuta la creșterea viitoare a activității cărților de credit. Reglementarile guvernamentale de orice fel pot afecta linia de jos a companiilor de carduri de credit. De exemplu, declinul din criza creditelor din 2008-09 a adus interes în industria financiară de consum și modul în care guvernul poate îmbunătăți practicile de credit ale companiilor implicate. Ca atare, investitorii trebuie să urmărească cu atenție toate deciziile guvernamentale privind sectorul serviciilor financiare și modul în care aceste decizii vor avea impact asupra companiilor de carduri de credit.

În mod similar, investitorii interesați de afacerea cu cardul de credit trebuie să fie cu ochii pe un barometru al industriei cunoscut sub numele de credit rotativ. Creditul care revine este un tip de credit care nu are un număr fix de plăți. Plățile cu cardul de credit sunt un exemplu perfect de credit rotativ. Acest barometru va măsura valoarea creditului rotativ și, în termeni procentivi, creșterea sau scăderea numărului respectiv. O scădere este un semn că consumatorii decid să nu cumpere mari cumpărături cu carduri de credit. Urmărirea atât asupra condițiilor economice, cât și a condițiilor consumatorilor ar trebui să contribuie la oferirea investitorilor și potențialilor investitori din acest sector despre o idee despre ce să se aștepte de la companiile de carduri de credit în ceea ce privește performanța.

Plătitorii târzii pot reprezenta o problemă pentru companiile de carduri de credit. Ca atare, un alt barometru pe care doriți să-l urmăriți este Buletinul de credite pentru creditele de consum, care urmărește delincvențele pe baza de dolari restanți. Acest buletin este publicat de American Bankers Association. Delincvențele determină companiile cu carduri de credit să reducă limitele de credit pentru clienții existenți și îngreunează noii clienți să primească carduri. Aruncarea în vâsle, ca să spunem așa, va avea un impact asupra companiilor de carduri de credit și le va strica profiturile.

Un barometru mai specific pentru sănătatea companiei de carduri de credit este rata dobânzii pe care o percepe. În condiții economice dure, companiile de carduri de credit pot reduce întotdeauna ratele dobânzii pentru a atrage clienții să folosească mai des cărțile de credit, dar acest lucru va însemna mai puțini bani generați din creditul utilizat de consumatori. Drept urmare, această mișcare tinde să afecteze negativ liniile de jos ale companiilor de carduri de credit. (Pentru a afla despre modul în care companiile gestionează acest lucru, consultați Gestionarea riscului ratei dobânzii .)

Cum să investești

Dacă aveți în vedere să investiți în companii cu carduri de credit, există câteva modalități prin care puteți face acest lucru. Aceste companii se încadrează în sectorul serviciilor financiare pentru consumatori. Când doriți să plasați banii aici, opțiunile dvs. includ fonduri mutuale, fonduri tranzacționate în schimburi (ETF) și stocuri. Fondurile mutuale și ETF-urile nu vor oferi cea mai directă investiție în companii de carduri de credit, pur și simplu pentru că ambele vor amesteca stocurile companiilor de carduri de credit cu băncile și alte companii de servicii financiare. Avantajul investițiilor în aceste companii prin fonduri mutuale și ETF-uri este capacitatea de a face o investiție mică, cu diversificare adecvată.

Stocurile sunt cursul de acțiune cel mai direct pentru investiții în companii de carduri de credit. Cele patru acțiuni majore de carduri de credit sunt American Express (NYSE: AXP), Discover Financial Services (NYSE: DFS), Visa (NYSE: V) și Mastercard (NYSE: MA).

Linia de jos

O investiție în afacerea cu carduri de credit va necesita un investitor să țină un ochi cu privire la anumiți indici de consum și la starea generală de sănătate a economiei. Deși investiția în stocuri individuale este cea mai directă modalitate de a câștiga profit în acest sector, există fonduri mutuale și ETF-uri care pot oferi investitorilor aversa riscurilor cu o anumită expunere la acest sector. Există întotdeauna carduri noi, iar companiile de carduri de credit continuă să caute noi modalități de a extinde creditul către consumatori. Înțelegerea activității și ce impact are profiturile vor permite unui investitor să ia o decizie financiară solidă atunci când investește în afacerea cu cardul de credit.