Fonduri Index vs. Fonduri pentru data țintă: Care este diferența?

Planificarea pensionării poate fi un proces complicat - un proces care vă ajută să vă dați seama cât de mult veți avea nevoie pentru a trăi atunci când vă veți retrage și cum veți atinge acest obiectiv. Procedând astfel, va trebui să determinați ce surse de venit veți avea nevoie, ce cheltuieli veți avea și cum vă veți gestiona resursele.

O opțiune de luat în considerare este un plan 401 (k). Acestea sunt programe calificate bazate pe angajator, care vă permit să retrageți contribuțiile la un fond de pensionare din salariul dvs., înainte sau după impozitare. Aceasta este una dintre cele mai populare forme de planuri de pensionare sponsorizate de angajatori în țară. Dar cum începi să investești? O întrebare obișnuită este dacă alegeți sau nu fonduri index sau fonduri pentru data-țintă din opțiunile de investiții oferite în numărul 401 (k).

Cheie de luat cu cheie

• Fondurile index sunt fonduri mutuale gestionate pasiv, care urmăresc un anumit indice.
• Fondurile destinate datei sunt gestionate activ și sunt restructurate la o dată viitoare pentru a răspunde nevoilor investitorilor.
• Fondurile de index vin, de obicei, cu costuri reduse, cheltuieli și rentabilități pe termen lung și un anumit risc.
• Deoarece sunt gestionați în mod activ, fondurile la data vizată sunt susceptibile de a avea mai multe riscuri, deoarece investesc în active performante.

Fonduri Index vs. Fonduri pentru data țintă: O imagine de ansamblu

Alegerea între fondurile indicelui și fondurile pentru data țintă într-o valoare 401 (k) este o dilemă comună. Fondurile index sunt, în general, o alegere bună, cu costuri reduse, care este specific stilului investițiilor. Fondurile destinate datei oferă management profesional. Alegerea ar trebui să fie mai întâi între un fond de dată țintă (sau o altă opțiune de cont gestionat) și fondurile deschise din meniu, atât active, cât și index.

Este important ca participanții la plan să înțeleagă detaliile fondurilor date-țintă oferite și, cu siguranță, că acestea nu diminuează în mod necesar riscul de investiții, cel puțin în măsura în care unii ar putea crede. Fondurile index pot fi o alegere excelentă, dar nu toate fondurile index sunt la costuri reduse ca altele.

Fonduri index

Fondurile index sunt o alegere populară atât pentru investitorii individuali, cât și pentru profesioniștii financiari. Acestea sunt fonduri mutuale create pentru a urmări un anumit indice precum S&P 500, Russell 2000, EAFE și altele. În cel mai bun caz, aceste fonduri sunt specifice stilului. De asemenea, oferă o expunere largă pe piață și au cheltuieli de exploatare reduse.

Fondurile index acoperă gama de acțiuni de investiții pe acțiuni și obligațiuni atât pe plan intern, cât și pe plan internațional. Alții pot urmări niște indici obscuri, care, în unele cazuri, au fost creați cu date testate înapoi. Acestea însă apar rareori în planurile 401 (k).

Dacă un plan oferă mai multe opțiuni de fonduri cu indice cu costuri reduse, poate un fond de S&P 500 sau un total de indicele bursiere, un fond internațional de indici bursiere și un fond de indici de obligațiuni, există o varietate suficientă pentru a servi drept nucleu al unui portofoliu diversificat. Adăugați fonduri de indici care acoperă acțiuni cu capacități mici, acțiuni intermediare, stocuri de piață emergentă și, probabil, trusturi de investiții imobiliare (REIT) și participanții pot construi cu ușurință un portofoliu de fonduri bine diversificat.

Aceste fonduri urmează o strategie de management pasiv. Administratorii de fonduri aleg valori mobiliare care reflectă un anumit index al urmăririi fondului, mai degrabă decât administrarea activă, unde administratorii de fonduri cumpără și vând valori mobiliare pe baza calendarului pieței. Cu fonduri index, machiajul portofoliului se modifică atunci când indicele de referință se modifică.

Fondurile index oferă investitorilor diversitate, costuri reduse și rentabilități pe termen lung. Dar sunt, de asemenea, susceptibili la schimbări pe piață și nu sunt foarte flexibili.

Ca orice altă investiție, există riscul implicat în fondurile indicelui. Mai mult, orice risc care afectează etalonul va fi văzut în fondul indicelui. Dacă sunteți în căutarea flexibilității, nu o veți găsi cu un fond index, mai ales când vine vorba de reacționarea la scăderea prețurilor în titlurile indexului. Și din cauza comisioanelor și a cheltuielilor - cât mai mici - aceste fonduri pot de multe ori să indice performanța pe care o urmăresc.

Un lucru de care trebuie să ții cont, totuși. Deși majoritatea fondurilor index sunt cu costuri reduse, există unele care vin cu un preț ridicat. În acest caz este indicele Rydex S&P 500 (RYSOX) cu un raport de cheltuieli de 1, 59%. Acest lucru este uluitor atunci când vă dați seama că acesta este exact același produs ca și fondurile low-cost S&P 500 menționate mai sus.

Fonduri pentru data țintă

Fondurile destinate datei sunt o alternativă de luat în considerare dacă compania dvs. le oferă. Puteți investi fie un cont 401 (k) într-un fond de date-țintă corespunzător, fie investi într-o selecție a investițiilor din linia deschisă a planului.

Motivul pentru care sunt numiți fonduri la data țintă este faptul că activele sunt restructurate la o dată viitoare pentru a satisface nevoile investitorului. Adesea sunt numiți după anul în care sunt meniți să fie folosiți. În loc să fie nevoit să aleagă o serie de investiții, un investitor poate alege un fond la data vizată pentru a-și atinge obiectivele de pensionare.

În general, nu va fi o alegere în ceea ce privește familia fondurilor destinate de un plan. Fondurile destinate datei pot fi găsite în multe planuri 401 (k). Majoritatea sunt fonduri de fonduri mutuale, cei mai mari trei furnizori fiind Fidelity Investments, T. Rowe Price Group și The Vanguard Group. Toți trei își folosesc fondurile proprii ca investiții subiacente. Alte firme pot oferi strategii, cum ar fi fonduri de fonduri tranzacționate la schimb (ETF), dar utilizarea fondurilor de fonduri mutuale rămâne cea mai comună structură .

Deoarece sunt gestionate în mod activ, fondurile la data vizată tind să aibă cheltuieli mai mari decât fondurile administrate pasiv.

Fondurile pentru data țintă, ca orice investiție, necesită o analiză minuțioasă pentru a determina dacă acestea sunt alegerea potrivită. Sponsorii planului de pensionare trebuie, de asemenea, să-și îndeplinească diligența cuvenită pentru fondurile date-țintă înainte de a le oferi ca opțiune în planul companiei lor. Există variații largi în procentele de capitaluri proprii la diferitele date-țintă și în diferitele filozofii ale căii de alunecare. Calea de alunecare este reducerea acțiunilor în și în timpul pensionării, până când se va aplatiza la o anumită vârstă. Aceasta presupune că veți deține fondul pentru data țintă practic până la deces.

O concepție greșită comună este că fondurile la data țintă scad riscul de investiție. Acest lucru nu este neapărat adevărat. Când sunt lansate, aceste fonduri investesc puternic în active performante și, astfel, prezintă un risc mai mare. Activele sunt realocate la intervale regulate, iar riscul este diminuat pe măsură ce fondul se apropie de data vizată.

Fondurile pentru data-țintă au luat foc în 2008, când multe fonduri cu date mai scurte au suferit pierderi mai mari decât se așteptau. De exemplu, fondul T. Rowe Price 2010 a pierdut 26, 71%, iar fondul Fidelity Freedom 2010 a pierdut 25, 32%. Aceste pierderi par excesive pentru fondurile destinate investitorilor în termen de doi ani de la pensionare la acel moment. Nu presupuneți că fondurile la data vizată oferă un nivel suplimentar de protecție împotriva riscului dezavantajat decât ar presupune alocarea activelor acestora.

consideratii speciale

Fondurile mutuale gestionate activ, cum ar fi fondurile pentru data țintă, au obținut un rap rău, iar în multe cazuri, acest lucru este bine meritat. Cu toate acestea, nu toate fondurile administrate în mod activ sunt o alegere proastă pentru investiții. Mulți oferă randamente consistente, sunt bine gestionați și au cheltuieli rezonabile. Alegerea nu este un fond de index sau un fond de date țintă, ci mai degrabă fondul său pentru data-țintă (sau o altă opțiune de cont administrată) sau un meniu al celorlalte fonduri oferite în plan.

Cel mai bine este să aveți în vedere o alocare de active pentru cei care parcurg acest traseu. Dacă planul 401 (k) este singura investiție, atunci acest cont este singurul de care să vă faceți griji. Pentru cei care au alte conturi de investiții, cum ar fi un cont individual de pensionare (IRA), un plan de pensionare al soției soției și investiții impozabile, o alocare a planului 401 (k) ar trebui să fie privită ca parte a unui portofoliu general.