Cum să profitezi mergând contrariat
„Fiți temători când alții sunt lacomi și lacomi când alții se tem”, a spus investitorul renumit miliardar Warren Buffett. Directorul executiv (CEO) al Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A) se numără printre mulți observatori de piață care recomandă o strategie contrară pentru a profita de provocările uriașe ale pieței. Potrivit Deutsche Bank, a merge împotriva efectivului poate bloca în timp câștiguri mai bune pentru investitori decât un simplu plan de cumpărare și reținere, așa cum este prezentat într-un raport al MarketWatch. (Pentru mai multe, a se vedea, de asemenea: 8 opțiuni de stoc contrar pentru o piață rocky: CS. )
Rezultate superioare ale portofoliului cu fluxuri ridicate înregistrate în 2009
Pe o bază anuală, portofoliile care cumpără ETF-uri cel mai puțin îndrăgite, care tranzacționează ca acțiuni în mod intraday, văd câștiguri de 12, 9%, mai mult de două ori câștigul de 5, 7% al unui portofoliu care cumpără fonduri cu cele mai mari intrări, după cum raportează MarketWatch. Un studiu recent realizat de Deutsche Bank, care a analizat performanța fondurilor tranzacționate pe bursă (ETF) în urma perioadelor cu intrări sau ieșiri mai mari, a arătat că portofoliile care cumpărau ETF-uri cu ieșiri substanțiale erau recompensate cu randamente semnificativ mai mari decât cele care cumpărau fonduri cu intrări mari.
Strategii contrare: randamente bogate
| ETF | Returnare anualizată |
| High-Afluxul | 5, 7% |
| High-ejectie | 12, 9% |
Supraperformanța portofoliului cu randament ridicat s-a accelerat dramatic la începutul anului 2009, la începutul pieței taur, care a venit direct după un fund cauzat de criza locuințelor din 2007-2009. În acel moment, S&P 500 a atins un nivel minim de 12 ani, trăgând în jos sentimentul investitorilor și determinând investitorii să reducă participațiile. Până la începutul anului 2009, piața a început să crească, asigurând câștiguri mai mult decât patruped în următorii 10 ani.
Abordări contrariene
Buffett este un exemplu de investitor contrar care a cumpărat acțiuni ale unor companii defăcute în timpul crizei financiare, inclusiv Goldman Sachs Group Inc. (GS) și General Electric Co. (GE).
Jeff Kleintop, strategul global de investiții la Charles Schwab, adoptă o abordare contrară a investițiilor pe acțiuni, spre deosebire de demersul de ieșire din ETF.
"Un atac de rechin ar putea scoate o mare mușcă din portofoliul de investitori nepregătit care nu se reechilibrează", a avertizat el, citată de MarketWatch. Investitorul indică faptul că „pentru a ajuta la evitarea unui atac de rechin”, ar trebui să ne uităm în străinătate la acțiunile internaționale, repoziționarea de la o creștere la portofoliu orientată spre valoare și reechilibrarea de la capace mici la plafoane mari.
Este important să rețineți că această abordare, la fel ca toate abordările investiționale, nu garantează succesul. În plus, în cazul unei recesiuni globale și a unei piețe de urgență, toate activele ar putea fi afectate. (Pentru mai multe, a se vedea, de asemenea: 6 Stocuri de tehnologie mică care pot plăti mari. )
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.