Creștere vs. reinvestire dividend: Care este mai bun?

Atunci când selectează un fond mutual, un investitor se confruntă cu o serie de opțiuni mari. Printre deciziile mai confuze se numără alegerea dintre un fond cu opțiune de creștere și un fond cu opțiunea de reinvestire a dividendelor. Fiecare tip de fond are avantajele și dezavantajele sale, iar a decide care este o potrivire mai bună va depinde de nevoile și circumstanțele dvs. individuale de investitor.

Cheie de luat cu cheie

• Investitorii de fonduri mutuale care nu doresc să-și ia plata dividendelor pot alege dintre o opțiune de creștere sau o opțiune de reinvestire a dividendelor.
• Cu o opțiune de creștere, investitorul permite companiei de fond să investească plățile de dividende în mai multe valori mobiliare și, în final, să își crească banii.
• Prin reinvestiri de dividende, administratorii fondului li se permite să utilizeze plăți de dividende pentru a cumpăra mai multe acțiuni în fond în numele investitorului.
• Deținătorii contului individual de pensionare (IRA) nu pot lua plăți de dividende înainte de pensionare fără penalități și, în schimb, trebuie să opteze pentru reinvestire.

Fonduri mutuale cu opțiune de creștere

Opțiunea de creștere a unui fond mutual înseamnă că un investitor din fond nu va primi dividende care pot fi plătite de acțiunile din fondul mutual. Unele acțiuni plătesc dividende obișnuite, dar prin selectarea unei opțiuni de creștere, titularul fondului mutual permite societății fondului să reinvestească banii pe care altfel i-ar plăti investitorului sub forma unui dividend. Acești bani crește valoarea activului net (VAN) al fondului mutual.

Opțiunea de creștere nu este una bună pentru investitorul care dorește să primească în mod regulat plăți în numerar din investițiile sale. Cu toate acestea, este o modalitate de a maximiza VAN-ul fondului și, după vânzarea fondurilor mutuale, realiza un câștig de capital mai mare la același număr de acțiuni pe care le-a achiziționat inițial. Acest lucru se datorează faptului că toate dividendele care ar fi fost plătite au fost folosite de compania de fonduri pentru a investi în mai multe acțiuni și a crește banii clienților. În acest caz, investitorul nu primește mai multe acțiuni, dar acțiunile sale din fond crește în valoare.

Fonduri mutuale cu opțiune de reinvestire a dividendelor

Opțiunea de reinvestire a dividendelor este cu totul diferită. Dividendele care altfel ar fi plătite investitorilor din fond sunt folosite pentru a achiziționa mai multe acțiuni din fond. Din nou, banii nu sunt plătiți investitorului atunci când dividendele sunt plătite la acțiunile din fond. În schimb, banii sunt folosiți automat de administratorii fondului pentru a cumpăra mai multe unități de fonduri în numele investitorilor și a le transfera în conturile investitorilor individuali.

Această metodă mărește numărul de acțiuni deținute de-a lungul timpului și duce în mod obișnuit la creșterea contului în valoare cu o rată mai rapidă decât dacă dividendele nu au fost reinvestite. Multe companii de investiții oferă acest serviciu acționarilor fără costuri.

Investitorii realizează un câștig de capital la vânzarea unităților lor din fond, care în cazul opțiunii de reinvestire a dividendelor vor fi probabil mai multe unități de fond decât au început.

Indiferent dacă alegeți un fond mutual cu o opțiune de reinvestire a dividendelor sau o opțiune de creștere, alegeți să renunțați la plăți regulate de dividende în favoarea permisiunii fondului să utilizeze acești bani pentru a-și crește participațiile.

Selectarea unei opțiuni de distribuire a dividendelor

În majoritatea cazurilor, revine acționarilor dacă preferă să fie reinvestite sau achitate dividende. O excepție de la aceasta ar fi în cazul conturilor individuale de pensionare (IRA). Dividendele din conturile IRA trebuie reinvestite de acționarii care nu au atins încă vârsta de pensionare, astfel încât să nu suporte penalități de retragere anticipată de la Serviciul de venituri interne (IRS).

Plăți de dividende

Într-un scenariu de plată a dividendelor, distribuțiile de dividende realizate de fondul mutual sunt plătite direct acționarului. Dacă acționarul alege această opțiune, dividendele sunt de obicei transferate direct într-un cont de numerar, transferate electronic într-un cont bancar sau trimise prin cec. Așa cum este cazul opțiunii de reinvestire a dividendelor, în majoritatea cazurilor acționarii nu suportă comisioane pentru plata dividendelor în numerar.

Alegerea de a reinvesti dividendele sau de a le achita nu afectează implicațiile fiscale ale dividendelor respective. Din perspectivă fiscală, distribuțiile de dividende sunt tratate identic în ambele situații.

Un acționar poate alege să scape atât opțiunile de creștere, cât și opțiunile de reinvestire a dividendelor și să le plătească direct dividendele; în acest scenariu, banii sunt plătiți direct investitorului.

Tineri investitori: ar trebui să vă pese de dividende?

Linia de jos

Niciun fond mutual nu este perfect pentru fiecare investitor; de aceea sunt atât de multe acolo cu atât de multe opțiuni diferite. Atunci când investești într-un fond mutual, cel mai bine este să examinezi atributele specifice pentru a evita să investești într-un fond care nu se potrivește cerințelor tale unice pentru creștere sau plata în numerar.