Leasing Forex: o sabie cu două tăișuri

Unul dintre motivele pentru care atât de mulți oameni sunt atrași de tranzacționarea valutei în comparație cu alte instrumente financiare este că, odată cu valută, puteți obține un efect de levier mult mai mare decât cel cu acțiunile. În timp ce mulți comercianți au auzit de cuvântul „pârghie”, puțini știu definiția acestuia, modul în care funcționează efectul de levier și cum poate avea impact direct asupra liniei lor de fund.

Conceptul de a utiliza banii altor persoane pentru a încheia o tranzacție poate fi, de asemenea, aplicat pe piețele valutare. În acest articol, vom explora avantajele utilizării capitalului împrumutat pentru tranzacționare și vom examina motivul pentru care utilizarea levierului în strategia de tranzacționare valutară poate fi o sabie cu două tăișuri.

Cheie de luat cu cheie

• Leasingul este utilizarea fondurilor împrumutate pentru a-și mări poziția de tranzacționare, dincolo de ceea ce ar fi disponibil doar din soldul lor de numerar.
• Conturile de brokeraj permit utilizarea levierului prin tranzacționarea marjei, unde brokerul furnizează fondurile împrumutate.
• Comercianții Forex folosesc adesea avantajul pentru a profita din schimbările de preț relativ mici ale perechilor de valute.
• Leasingul poate însă amplifica atât profiturile, cât și pierderile.

Definirea levierului

Leasingul presupune împrumutarea unei anumite sume din banii necesari pentru a investi în ceva. În cazul valutei, de obicei, banii sunt împrumutați de la un broker. Tranzacționarea Forex oferă un avantaj mare, în sensul că, pentru o cerință inițială de marjă, un comerciant poate acumula - și controla - o sumă imensă de bani.

Pentru a calcula efectul pe baza marjei, împărțiți valoarea totală a tranzacției la valoarea marjei pe care trebuie să o depuneți:

Leasing pe bază de marjă = Valoarea totală a tranzacției / marja necesară

De exemplu, dacă vi se solicită să depuneți 1% din valoarea totală a tranzacției ca marjă și intenționați să tranzacționați un lot standard de USD / CHF, care este echivalent cu 100.000 USD, marja necesară ar fi de 1.000 USD. Astfel, avantajul dvs. bazat pe marjă va fi de 100: 1 (100.000 / 1.000). Pentru o cerință de marjă de doar 0, 25%, pârghia bazată pe marjă va fi de 400: 1, folosind aceeași formulă.

Cu toate acestea, efectul de levier bazat pe marjă nu afectează în mod necesar riscul și dacă un comerciant este obligat să ridice 1% sau 2% din valoarea tranzacției, deoarece marja nu poate influența profiturile sau pierderile. Acest lucru se datorează faptului că investitorul poate atribui întotdeauna mai mult decât marja necesară pentru orice poziție. Acest lucru indică faptul că efectul efectiv al efectului de levier, nu și efectul bazat pe marjă, este cel mai puternic indicator al profitului și pierderii.

Pentru a calcula efectul efectiv de efect pe care îl utilizați în prezent, pur și simplu divizați valoarea nominală totală a pozițiilor dvs. deschise la capitalul de tranzacționare:

Leasing real = valoarea totală a tranzacției / capitalul total de tranzacționare

De exemplu, dacă aveți 10.000 de dolari în cont și deschideți o poziție de 100.000 USD (ceea ce este echivalent cu un lot standard), veți tranzacționa cu un levier de 10 ori pe contul dvs. (100.000 / 10.000). Dacă tranzacționați două loturi standard, care valorează 200.000 USD în valoare nominală cu 10.000 USD în contul dvs., atunci pârghia pe cont este de 20 de ori (200.000 / 10.000).

Aceasta înseamnă, de asemenea, că efectul bazat pe marjă este egal cu efectul maxim maxim pe care îl poate utiliza un comerciant. Întrucât majoritatea comercianților nu folosesc întregul cont ca marjă pentru fiecare tranzacție, efectul lor efectiv de investiții tinde să difere de nivelul de levier bazat pe marjă.

În general, un comerciant nu ar trebui să utilizeze toată marja disponibilă. Un comerciant ar trebui să utilizeze pârghia doar atunci când avantajul este clar de partea lor.

Odată ce se cunoaște cantitatea de risc din punct de vedere al numărului de sâmburi, este posibilă determinarea pierderii potențiale de capital. Ca regulă generală, această pierdere nu ar trebui să fie mai mult de 3% din capitalul comercial. Dacă o poziție este pârghiată în sensul că pierderea potențială ar putea fi, să zicem, 30% din capitalul de tranzacționare, atunci efectul de levier ar trebui redus prin această măsură. Comercianții vor avea propriul nivel de experiență și parametrii de risc și pot alege să se abată de la orientarea generală de 3%.

De asemenea, comercianții pot calcula nivelul marjei pe care ar trebui să o utilizeze. Să presupunem că aveți 10.000 USD în contul dvs. de tranzacționare și decideți să tranzacționați 10 loturi mini USD / JPY. Fiecare mutare a unui pip într-un cont mini valorează aproximativ 1 USD, dar atunci când tranzacționați 10 minis, fiecare mutare pip valorează aproximativ 10 USD. Dacă tranzacționați 100 de minis, atunci fiecare mișcare pip valorează aproximativ 100 USD.

Astfel, o stop-loss de 30 de sâmburi ar putea reprezenta o pierdere potențială de 30 USD pentru un singur mini lot, 300 USD pentru 10 mini loturi și 3.000 USD pentru 100 mini loturi. Prin urmare, cu un cont de 10.000 USD și un risc maxim de 3% pe fiecare tranzacție, ar trebui să beneficiați doar de până la 30 de loturi mini, chiar dacă este posibil să aveți capacitatea de a tranzacționa mai mult.

Pârghie în tranzacționarea Forex

Pe piețele valutare, efectul de levier este în general de până la 100: 1. Aceasta înseamnă că pentru fiecare 1.000 de dolari din cont, puteți tranzacționa în valoare de până la 100.000 USD. Mulți comercianți consideră că motivul pentru care producătorii de piață valutară oferă un efect de levier atât de mare este faptul că efectul de levier este o funcție de risc. Ei știu că dacă contul este gestionat în mod corespunzător, riscul va fi, de asemenea, foarte gestionabil sau, altfel, nu ar oferi efectul. De asemenea, deoarece piețele valutare spot sunt atât de mari și de lichide, capacitatea de a intra și de a ieși dintr-un comerț la nivelul dorit este mult mai ușoară decât în ​​alte piețe mai puțin lichide.

În tranzacționare, monitorizăm mișcările valutare în sâmburi, care este cea mai mică modificare a prețului valutar și depinde de perechea valutară. Aceste mișcări sunt doar fracții de un cent. De exemplu, atunci când o pereche de monede precum GBP / USD mută 100 de sâmburi de la 1.9500 la 1.9600 - adică doar o mișcare de un centime a cursului de schimb.

Acesta este motivul pentru care tranzacțiile în monedă trebuie să fie efectuate în cantități importante, permițând ca aceste mișcări minime de preț să fie traduse în profituri mai mari atunci când se măresc prin utilizarea levierului. Atunci când aveți de-a face cu o sumă cum ar fi 100.000 USD, mici modificări ale prețului monedei pot duce la pierderi sau pierderi semnificative.

Riscul unei pârghii reale excesive în tranzacționarea Forex

Aici intervine sabia cu două tăișuri, întrucât un efect de levier real are potențialul de a-ți mări profiturile sau pierderile cu aceeași amploare. Cu cât este mai mare valoarea de levier asupra capitalului pe care îl aplicați, cu atât va fi mai mare riscul pe care îl veți asuma. Rețineți că acest risc nu este neapărat legat de pârghia bazată pe marje, deși poate influența dacă un comerciant nu este atent.

Să ilustrăm acest punct cu un exemplu (a se vedea tabelul de mai jos).

Atât Trader A, cât și Trader B au un capital comercial de 10.000 USD, și tranzacționează cu un broker care necesită un depozit de marjă de 1%. După ce au făcut niște analize, ambii sunt de acord că USD / JPY lovește un top și ar trebui să scadă în valoare. Prin urmare, ambele scurtează USD / JPY la 120.

Comerciantul A alege să aplice un levier real de 50 de ori pe această tranzacție, scurtând suma de 500.000 USD USD / JPY (50 x 10.000 USD) pe baza capitalului comercial de 10.000 USD. Deoarece USD / JPY se ridică la 120, un pip de USD / JPY pentru un lot standard valorează aproximativ 8, 30 USD, deci un pip de USD / JPY pentru cinci loturi standard valorează aproximativ 41, 50 USD. Dacă USD / JPY va crește la 121, Trader A va pierde 100 de sâmburi pentru această tranzacție, ceea ce echivalează cu o pierdere de 4.150 USD. Această pierdere unică va reprezenta 41, 5% din capitalul comercial total.

Trader B este un comerciant mai atent și decide să aplice de cinci ori efectul de pârghie real asupra acestei tranzacții, scurtând suma de 50.000 USD USD / JPY (5 x 10.000 USD) pe baza capitalului comercial de 10.000 USD. Acea valoare de 50.000 USD USD / JPY este egală cu doar jumătate din lotul standard. Dacă USD / JPY va crește la 121, Trader B va pierde 100 de sâmburi pentru această tranzacție, ceea ce echivalează cu o pierdere de 415 USD. Această pierdere unică reprezintă 4, 15% din totalul capitalului lor comercial.

Acest tabel arată cum se compară conturile de tranzacționare ale acestor doi comercianți după pierderea de 100 de pipi:

* Toate cifrele în dolari americani

Linia de jos

Nu trebuie să vă fie frică de pârghie după ce ați aflat cum să o gestionați. Singura pârghie de timp nu trebuie utilizată niciodată este dacă adoptați o abordare practică a meseriilor dvs. În caz contrar, levierul poate fi utilizat cu succes și profitabil, cu un management adecvat. Ca orice instrument ascuțit, pârghia trebuie manipulată cu atenție - odată ce înveți să faci acest lucru, nu ai de ce să te temi.

Sume mai mici de pârghie reală aplicate fiecărui comerț oferă mai mult spațiu de respirație prin stabilirea unui stop mai larg, dar rezonabil și evitarea unei pierderi mai mari de capital. O tranzacționare puternic pârghiată vă poate epuiza rapid contul de tranzacționare dacă merge împotriva dvs., deoarece veți acumula pierderi mai mari din cauza dimensiunilor mai mari ale lotului. Rețineți că efectul de levier este complet flexibil și personalizabil pentru nevoile fiecărui comerciant.