Strategie de iesire
O strategie de ieșire este un plan de urgență care este executat de un investitor, comerciant, capitalist de risc sau proprietar de afaceri pentru a lichida o poziție într-un activ financiar sau a dispune de activele comerciale concrete, odată ce criteriile prestabilite pentru fiecare dintre ele au fost îndeplinite sau depășite.
O strategie de ieșire poate fi executată pentru a ieși dintr-o investiție neperformantă sau pentru a închide o afacere neprofitabilă. În acest caz, strategia de ieșire este de a limita pierderile.
O strategie de ieșire poate fi, de asemenea, executată atunci când o investiție sau o societate comercială și-a îndeplinit obiectivul de profit. De exemplu, un investitor înger într-o companie de pornire poate planifica o strategie de ieșire printr-o ofertă publică inițială (IPO).
Alte motive pentru executarea unei strategii de ieșire pot include o schimbare semnificativă a condițiilor pieței din cauza unui eveniment catastrofal; motive legale, cum ar fi planificarea imobiliară, procesele de răspundere civilă sau un divorț; sau din simplul motiv că un proprietar / investitor de afaceri se retrage și vrea să încaseze.
Strategiile de ieșire din afaceri nu trebuie confundate cu strategiile de ieșire din comerț utilizate pe piețele de valori mobiliare.
Cheie de luat cu cheie
- O strategie de ieșire, în linii mari, este un plan conștient de a dispune de o investiție într-o întreprindere de afaceri sau un activ financiar.
- Strategiile de ieșire a afacerilor includ IPO-uri, achiziții sau achiziții, dar pot include, de asemenea, implicit strategic sau faliment pentru a ieși dintr-o companie în stare de eșec.
- Strategiile de ieșire din tranzacții se concentrează pe eforturile de stop-loss pentru a preveni pierderile de dezavantaj și ordinele de profit pentru a încasa tranzacțiile câștigătoare.
Înțelegerea strategiilor de ieșire
O strategie de ieșire eficientă ar trebui să fie planificată pentru fiecare situație pozitivă și negativă, indiferent de tipul de investiție, comerț sau de afaceri. Această planificare ar trebui să fie o parte integrantă a determinării riscului asociat investiției, comerțului sau riscului de afaceri.
O strategie de ieșire de afaceri este planul strategic al unui antreprenor de a-și vinde proprietatea asupra unei companii către investitori sau altei companii. O strategie de ieșire oferă unui proprietar de afaceri o modalitate de a-și reduce sau lichida pachetul într-o afacere și, dacă afacerea are succes, obține un profit substanțial.
Dacă afacerea nu are succes, o strategie de ieșire (sau „plan de ieșire”) permite antreprenorului să limiteze pierderile. O strategie de ieșire poate fi, de asemenea, utilizată de un investitor, cum ar fi un capitalist de risc, pentru a se pregăti pentru o ieșire a unei investiții.
Pentru comercianți și investitori, strategiile de ieșire și alte tehnici de gestionare a banilor pot îmbunătăți tranzacționarea prin eliminarea emoțiilor și reducerea riscurilor. Înainte de a intra într-o tranzacție, un investitor este sfătuit să stabilească un punct în care va vinde pentru pierdere și un punct în care va vinde pentru un câștig.
Gestionarea banilor este unul dintre cele mai importante (și cel mai puțin înțelese) aspecte ale tranzacționării. Mulți comercianți, de exemplu, intră într-o tranzacție fără o strategie de ieșire și sunt adesea mai susceptibili să obțină profituri premature sau, mai rău, să producă pierderi. Comercianții ar trebui să înțeleagă ieșirile care le sunt disponibile și să creeze o strategie de ieșire care să reducă la minimum pierderile și să blocheze profiturile.
Ieșiți din strategii pentru o întreprindere de afaceri
În cazul unei afaceri de început, antreprenorii de succes planifică o strategie de ieșire cuprinzătoare în cazul în care operațiunile de afaceri nu îndeplinesc repere prestabilite.
Dacă fluxul de numerar se reduce până la un punct în care operațiunile comerciale nu mai sunt sustenabile și o infuzie de capital extern nu mai este posibilă pentru menținerea operațiunilor, o încetare planificată a operațiunilor și o lichidare a tuturor activelor sunt uneori cele mai bune opțiuni pentru a limita orice alte pierderi.
Cei mai mulți capitalisti de risc insistă ca o strategie de ieșire planificată cu grijă să fie inclusă într-un plan de afaceri înainte de angajarea oricărui capital. De asemenea, proprietarii de afaceri sau investitorii pot alege să iasă dacă o ofertă lucrativă pentru afacere este licitată de o altă parte.
În mod ideal, un antreprenor va dezvolta o strategie de ieșire în planul său de afaceri inițial înainte de a lansa afacerea. Alegerea planului de ieșire va influența deciziile de dezvoltare a afacerii. Tipurile comune de strategii de ieșire includ oferte publice inițiale (IPO), achiziții strategice și achiziții de gestiune (MBO).
Strategia de ieșire pe care o alege un antreprenor depinde de mulți factori, cum ar fi cât de mult controlul sau implicarea pe care întreprinzătorul dorește să-l păstreze în afacere, dacă vor ca firma să continue să fie operate în același mod sau dacă sunt dispuși să o vadă schimbarea merge mai departe. Antreprenorul va dori să i se plătească un preț corect pentru cota de proprietate.
O achiziție strategică, de exemplu, va scuti fondatorul de responsabilitățile de proprietate, dar va însemna, de asemenea, renunțarea la control. IPO-urile sunt adesea considerate strategia de ieșire finală, deoarece sunt asociate cu prestigiu și cu profituri ridicate. În contrast, falimentul este considerat cel mai puțin dorit mod de a ieși dintr-o afacere.
Un aspect cheie al unei strategii de ieșire este evaluarea afacerilor și există specialiști care pot ajuta proprietarii de afaceri (și cumpărătorii) să examineze situația financiară a unei companii pentru a determina o valoare justă. Există, de asemenea, manageri de tranziție al căror rol este de a ajuta vânzătorii cu strategiile lor de ieșire din afaceri.
Ieșiți din strategii pentru un comerț
Atunci când tranzacționați valori mobiliare, fie pentru investiții pe termen lung sau tranzacții intra-zilnice, este imperios necesar ca strategiile de ieșire atât pentru partea de profit, cât și pentru pierderea unei tranzacții să fie planificate și executate cu diligență. Toate tranzacțiile de ieșire ar trebui plasate imediat după luarea unei poziții. Pentru o comerț care își îndeplinește obiectivul de profit, acesta ar putea fi imediat lichidat sau ar putea fi folosit un stop final în încercarea de a extrage mai mult profit.
În niciun caz, un comerț câștigător nu ar trebui permis să devină un comerț cu pierderi. Pentru pierderea tranzacțiilor, un investitor ar trebui să predetermină o valoare acceptabilă a pierderilor și să respecte o stop-loss de protecție.
În contextul tranzacționării, strategiile de ieșire sunt extrem de importante, deoarece ajută comercianții să depășească emoția atunci când tranzacționează. Când o tranzacție atinge prețul țintă, mulți comercianți devin lacomi și ezită să iasă de dragul de a obține mai mult profit, ceea ce transformă în final tranzacțiile câștigătoare în pierderi. Când tranzacțiile pierdute ajung la stop-loss, teama se strecură, iar comercianții ezită să piardă tranzacțiile care pierd pierderi și mai mari.
Există două modalități de a ieși dintr-un comerț: luând o pierdere sau realizând un câștig. Comercianții folosesc termenii comenzilor de preluare și de stop-loss pentru a face referire la tipul de ieșire care se face. Uneori, acești termeni sunt prescurtați ca „T / P” și „S / L” de către comercianți.
Stop-loss, sau stopuri, sunt comenzi plasate la un broker pentru a vinde acțiuni automat la un anumit punct sau preț. În momentul în care acest punct este atins, stop-loss-ul va fi imediat transformat într-o comandă de vânzare pe piață. Acestea pot contribui la reducerea pierderilor dacă piața se mișcă rapid împotriva unui investitor.
Comenzile de profit sunt similare cu oprirea pierderilor prin faptul că sunt transformate în comenzi de piață pentru a fi vândute atunci când punctul limită este atins. Punctele de profit aderă la aceleași reguli ca punctele de stop-loss în termeni de execuție pe bursele NYSE, Nasdaq și AMEX.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.