Indicatori economici care afectează piața bursieră din SUA
Pentru investitori, pur și simplu investigarea fluxurilor de numerar ale companiei, vânzările, sarcinile datoriilor și alte statistici vitale pot să nu fie suficiente pentru a înțelege perspectivele și viitorul firmei. Diferitele influențe exterioare au un efect mare asupra rentabilităților portofoliilor dvs., chiar dacă lucrurile merg în comun pentru stocul dvs. Diferiți indicatori și forțe economice ar putea avea și pot avea impact asupra performanței portofoliului.
Deși un grad în economie nu este necesar, înțelegerea modului în care aceste măsurători economice influențează randamentul investițiilor este o lecție vitală pentru investitori. Cunoașterea acestor concepte de bază poate însemna diferența dintre câștigurile mari sau o pierdere grea a portofoliului.
Produsul intern brut (PIB)
Folosită în mod obișnuit ca un ecart general de sănătate economică pentru o țară, Produsul Intern Brut sau PIB, poate fi o influență uriașă asupra randamentelor investiției. Practic, PIB-ul reprezintă cantitatea totală de servicii și bunuri produse în granițele unei țări. Aceasta include întregul consum privat și public, cheltuieli guvernamentale, investiții și exporturi mai puțin importurile care apar pe un teritoriu definit.
După cum vă așteptați, această măsurare a sănătății economice a unei țări are un efect imens asupra profiturilor bursiere. Orice schimbare semnificativă a PIB-ului sau în scădere - are de obicei un efect semnificativ asupra direcției pieței bursiere. De exemplu, atunci când o economie este sănătoasă și în creștere, este de așteptat ca întreprinderile să raporteze câștiguri și creștere mai bune. Evident, aceste tipuri de profituri mai mari vă rog investitorii de toate dungi și îi vor împinge în acțiuni. În același timp, măsurările mai scăzute ale PIB-ului pot avea efect opus asupra prețurilor bursei, deoarece întreprinderile încep să sufere.
Un exemplu principal în acest sens a fost în perioada recentă recesiune. Pe măsură ce PIB-ul SUA a scăzut și s-a contractat, indicii largi ai pieței bursiere - precum SPDR 500 S&P - s-au scăzut până la minim de zece ani.
Rata șomajului / Raportul locurilor de muncă
Un alt indicator foarte puternic care afectează piețele bursiere este rata șomajului. Ca și PIB, rata ocupării forței de muncă ilustrează dezvoltarea și forța economiei. Raportul locurilor de muncă este raportat lunar de Biroul SUA de Statistică a Muncii și reprezintă aproximativ 80% din lucrătorii care produc întregul produs intern brut din Statele Unite. Statistica este utilizată pentru a ajuta factorii de decizie guvernamentali și economiști în determinarea stării actuale a economiei și în prezicerea nivelurilor viitoare ale activității economice.
Investitorii urmăresc îndeaproape acest număr. Raportul locurilor de muncă și ratele șomajului sunt măsuri critice pentru starea generală de sănătate a economiei. În esență, mai multe persoane cu locuri de muncă echivalează cu producție economică mai mare, vânzări cu amănuntul, economii și profituri corporative. Ca atare, stocurile cresc sau scad în general cu rapoarte de angajare bune sau rele, deoarece investitorii digeră potențialele schimbări în aceste domenii.
Indicele prețurilor de consum / a producerii prețurilor
Mâna rece a inflației ar putea fi, de asemenea, un adevărat urs al profiturilor din portofoliu. Atât indicele prețurilor de consum (IPC), cât și indicele prețurilor de producție (IPP) măsoară modificările de preț ale coșurilor de mărfuri. Indicele prețurilor de consum subliniază modificarea medie a prețului bunurilor și serviciilor de larg consum în mai mult de 200 de categorii diferite. Datele conțin prețuri pentru locuințe, energie, alimente și articole medicale pe care oamenii le folosesc zilnic, în timp ce Indicele prețurilor de producție (IPP) urmărește prețul mediu de peste 10.000 de mărfuri pe care companiile le vor folosi pentru a le transforma în bunuri finite.
Pentru investitori, perioadele cu o inflație ridicată a consumatorilor și a producătorilor pot înțelege valul morții pentru profiturile corporative. Prețurile mai mari ale consumatorilor pentru bunurile de bază pot însemna că nu vor rămâne bani rămășiți pentru a cumpăra articole discreționare, cum ar fi stelele Starbucks. În același timp, un număr mai mare de IPP ar putea împiedica o firmă să se extindă sau să angajeze mai mulți lucrători, pe măsură ce costul de producție crește. Piața bursieră poate crește sau scade pe baza semnalelor pe care le oferă acești doi indicatori.
Vânzări cu amănuntul
În cele din urmă, cu vânzările cu amănuntul reprezentând până la 70% din PIB-ul Statelor Unite, măsura lunară a încrederii consumatorilor și a datelor reale privind vânzările cu amănuntul este de cea mai mare importanță. Orice perioadă de scădere extinsă a cheltuielilor cu amănuntul - în special în jurul valorilor maxime sezoniere, cum ar fi Crăciunul - poate declanșa o scădere a economiei prin scăderea încasărilor fiscale către guvern și forțarea companiilor să reducă numărul de capete din cauza scăderii profitului.
În plus, raportul de vânzări cu amănuntul este unul dintre cele mai rapide, deoarece oferă date care au doar câteva săptămâni. Companiile de vânzare cu amănuntul individuale adesea își dau cifrele de vânzări aproximativ în aceeași perioadă pe lună, iar rapoartele slabe ale acestor companii pot declanșa vânzări pe întregul spectru, deoarece investitorii se tem de o scădere a stocurilor.
Linia de jos
Există mult mai multe influențe asupra deținerilor de acțiuni decât simple măsuri de vânzare, câștig și datorii; diverse schimbări în economie pot afecta, de asemenea, portofolii. Investitorul inteligent știe să țină un ochi asupra tuturor indicatorilor, economici și de altfel, care pot semnala o schimbare a piețelor. Măsurile anterioare sunt doar câteva dintre datele economice care pot fi utilizate pentru a ajuta la formarea unei imagini macroeconomice a economiei.