Risc de credit

Ce este riscul de credit?

Riscul de credit este posibilitatea unei pierderi care rezultă din eșecul împrumutatului împrumutatului sau de la îndeplinirea obligațiilor contractuale. În mod tradițional, se referă la riscul ca un creditor să nu primească principalul și dobânda datorate, ceea ce duce la o întrerupere a fluxurilor de numerar și la creșterea costurilor pentru încasare. Deși este imposibil de știut exact cine va fi neplătit la obligații, evaluarea și gestionarea corespunzătoare a riscului de credit poate reduce gravitatea pierderii. Plățile de dobândă de la împrumutat sau emitent al unei obligații de creanță reprezintă recompensă pentru creditor sau investitor pentru asumarea riscului de credit.

01:25

Risc de credit

Înțelegerea riscului de credit

Când creditorii oferă credite ipotecare, cărți de credit sau alte tipuri de împrumuturi, există riscul ca împrumutatul să nu ramburseze împrumutul. În mod similar, dacă o companie oferă credit unui client, există riscul ca acesta să nu plătească facturile. Riscul de credit descrie, de asemenea, riscul ca un emitent de obligațiuni să nu reușească să efectueze plata la solicitare sau ca o companie de asigurare să nu poată plăti o creanță.

Riscurile de credit sunt calculate pe baza capacității globale a împrumutatului de a rambursa un împrumut conform condițiilor inițiale. Pentru a evalua riscul de credit pe un credit de consum, creditorii analizează cele cinci C-uri: istoricul creditului, capacitatea de rambursare, capitalul, condițiile împrumutului și garanțiile asociate.

Unele companii au înființat departamente responsabile exclusiv de evaluarea riscurilor de credit ale clienților actuali și potențiali. Tehnologia a oferit întreprinderilor posibilitatea de a analiza rapid datele utilizate pentru a evalua profilul de risc al clientului.

Dacă un investitor are în vedere cumpărarea unei obligațiuni, va examina adesea ratingul de credit al obligațiunii. Dacă are un rating scăzut (B sau C), emitentul prezintă un risc ridicat de neplată. În schimb, dacă are un rating ridicat (AAA, AA sau A), este considerată o investiție sigură.

Agențiile de rating de obligațiuni, cum ar fi Moody's Investors Services și Fitch Ratings, evaluează constant riscurile de credit ale a mii de emitenti de obligațiuni corporative și municipalități. De exemplu, un investitor care se opune riscului poate opta să cumpere o obligațiune municipală evaluată AAA. În schimb, un investitor în căutare de risc poate cumpăra o obligațiune cu o rating mai mică în schimbul unor rentabilități potențial mai mari.

Riscul de credit vs. ratele dobânzii

Dacă există un nivel mai ridicat al riscului de credit perceput, investitorii și creditorii cer de obicei o rată mai mare de dobândă pentru capitalul lor.

Creditorii pot alege, de asemenea, să renunțe la investiție sau împrumut.

De exemplu, deoarece un solicitant de ipotecă cu un rating de credit superior și un venit constant este probabil să fie perceput ca un risc de credit scăzut, ea va primi o rată a dobânzii scăzută la ipoteca sa. În schimb, dacă un solicitant are un istoric de credit slab, acesta ar trebui să lucreze cu un creditor subprime - un creditor ipotecar care oferă împrumuturi cu rate de dobândă relativ mari debitorilor cu risc ridicat - pentru a obține finanțare.

În mod similar, emitenții de obligațiuni cu rating mai puțin decât perfect oferă oferte de dobândă mai mari decât emitenții de obligațiuni cu ratinguri de credit perfecte. Emitenții cu ratinguri de credit mai mici folosesc rentabilități ridicate pentru a atrage investitorii să-și asume riscul asociat ofertelor lor.

Cheie de luat cu cheie

• Riscul de credit este posibilitatea pierderii unui împrumut datorită posibilității ca un împrumutat să nu plătească înapoi un împrumut.
• Riscul de credit al consumatorului poate fi măsurat prin cele cinci C: istoricul creditului, capacitatea de rambursare, capitalul, condițiile împrumutului și garanțiile asociate.
• Consumatorii care prezintă riscuri de creditare mai mari sfârșesc, de obicei, să plătească dobânzi mai mari la împrumuturi.

Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.

Termeni înrudiți

Cinci C-uri de credit Cinci C-uri de credit (caracter, capacitate, capital, garanții și condiții) este un sistem utilizat de către creditori pentru a evalua bonitatea debitorului. mai mult Ce trebuie să știți despre ratingurile de credit Un rating de credit este o evaluare a bonității unui împrumutat în termeni generali sau cu privire la o anumită datorie sau obligație financiară. mai mult Ce trebuie să știți despre îmbunătățirea creditului Îmbunătățirea creditului este o strategie utilizată pentru îmbunătățirea profilului de risc de credit al unei afaceri, de obicei pentru a obține condiții mai bune de rambursare a datoriei. mai mult Expunerea creditului Expunerea creditului expus se referă la suma totală a creditului pe care un creditor îl acordă unui împrumutat. Mărimea expunerii creditului indică măsura în care creditorul este expus riscului de pierdere, în cazul în care împrumutatul implicită în împrumut. mai mult Indentare închisă O indentă închisă este un termen dintr-un contract de obligațiuni care garantează că garanția folosită pentru întoarcerea obligațiunii nu suportă o altă obligațiune. mai mult Împrumut clasificat - definiție Un împrumut clasificat este orice împrumut bancar care este în pericol de neplată. mai multe link-uri partenere