5 modalități vă poate răni o linie de credit pe acasă (HELOC)

Este posibil să fi auzit că o linie de credit a capitalului propriu (HELOC) este o modalitate convenabilă, flexibilă și ieftină de a împrumuta bani. Toate aceste afirmații pot fi adevărate dacă vă gestionați HELOC cu prudență. Dar dacă nu, un HELOC poate deveni foarte scump și vă poate pune în dificultate financiară. Iată cum.

Cheie de luat cu cheie

• HELOC-urile au, în general, rate de dobândă variabile, ceea ce poate determina creșterea plăților lunare după un anumit interval de timp.
• Împrumutații care folosesc HELOC-uri, care efectuează plăți numai cu dobândă la început, se confruntă cu plăți lunare dramatic mai mari odată ce expiră perioada numai a dobânzii.
• Utilizarea unui HELOC ca instrument de consolidare a datoriilor poate cauza probleme persoanelor care nu au disciplină financiară.
• HELOC-urile pot face să pară foarte ușor pentru oameni să trăiască dincolo de mijloacele lor.

Creșterea ratelor dobânzii poate crește plățile lunare / costurile totale împrumutate

HELOC-urile au, în general, rate ale dobânzii variabile. Rata dobânzii se bazează pe o rată de referință, cum ar fi rata fondurilor Fed, plus o marjă, stabilită de către creditor. Când rata dobânzii va crește, plata dvs. lunară va crește.

Nu există nicio modalitate de a prezice când se vor produce creșteri sau cât vor fi acestea. Noua dvs. plată lunară ar putea fi inacordabilă. Înscrierea la aceste plăți vă poate scădea scorul de credit - ca să nu mai vorbim de creșterea sumei de dobândă pe care o datorați. Tipărirea fină a HELOC-ului dvs. ar trebui să indice o rată a dobânzii maximă posibilă, dar dacă rata dobânzii dvs. actuală este de 6% și maximă de 20%, informațiile respective nu vor fi foarte reconfortante.

Ratele dobânzii afectează și costurile totale de împrumut pe termen lung, nu doar plățile lunare. Dacă rata dobânzii la HELOC-ul dvs. crește înainte de a-l achita, costul total pentru orice ați împrumutat banii pentru a crește. O plată mai mare a dobânzii înseamnă, de asemenea, că ai mai puțini bani pentru alte lucruri, cum ar fi plata facturilor sau economisirea pentru pensie.

O modalitate de a combate riscul unor rate mai mari ale dobânzii este de a acorda un împrumut de capitaluri proprii, care are o rată fixă, în loc de un HELOC. "Într-un mediu cu rata dobânzii în creștere, poate fi mai bine să ai un împrumut de locuință pentru a bloca o rată fixă", spune Marguerita Cheng, CFP®, CEO, Blue Ocean Global Wealth, Gaithersburg, Md. O altă opțiune este să profitați din opțiunea cu tarif fix care este oferit cu unele HELOC-uri.

Cu toate acestea, în schimbul certitudinii unei rate fixe, în general, veți plăti o rată a dobânzii ușor mai mare decât o pentru un HELOC cu rată variabilă. Această dinamică este similară cu cea care există între ratele dobânzilor pentru ipotecile cu rată reglabilă și ipotecile cu rată fixă.

Fluctuația plăților lunare poate provoca instabilitate financiară

A avea un HELOC este similar cu a avea o ipotecă cu rată ajustabilă, în condițiile în care plățile dvs. lunare se pot schimba semnificativ la modificarea ratelor dobânzii. Poate fi dificil să îți faci bugetul sau să faci planuri financiare viitoare atunci când nu poți anticipa plățile lunare sau costurile totale ale împrumutului.

Desigur, unii împrumutați își asumă confortul asupra acestui nivel de risc, în special în medii cu dobândă scăzută. Însă, dacă aveți nevoie de un nivel mai scăzut de risc pentru a dormi bine noaptea, un împrumut de capital propriu sau o opțiune cu tarif fix pe un HELOC se poate dovedi din nou a fi o alegere mai bună.

„Împrumuturile cu rate variabile sunt o opțiune grozavă dacă căutați rate mici pe termen scurt și vă puteți permite cu ușurință să plătiți rapid împrumutul (sau să plătiți o cheltuială cu dobândă semnificativ mai mare) în cazul în care ratele dobânzilor vor crește”, spune Jonathan Swanburg, investiție reprezentant al consilierului, Tri-Star Advisors, Houston, Texas. "Cu toate acestea, mult prea des, persoanele iau economiile din împrumuturile cu rată variabilă și le folosesc pentru a-și crește stilul de viață cheltuind mai mult pentru mașini, haine sau călătorii. În consecință, atunci când ratele cresc, nu mai pot permite cheltuielile cu dobânda și se regăsesc în probleme financiare ".

Numai plățile cu dobândă pot reveni la Haunt You

Unele HELOC au o opțiune care vă permite să efectuați plăți numai din dobânzi pe banii împrumutați, în primii ani ai termenului de împrumut. Plățile cu dobândă par grozave pe termen scurt, deoarece vă permit să împrumutați mulți bani la ceea ce pare a fi un cost redus.

Pe termen lung, imaginea nu este atât de roz. Împrumutații se confruntă cu plăți lunare dramatic mai mari odată ce expiră perioada dobânzii și, eventual, o plată cu balon la sfârșitul termenului de împrumut. Dacă nu faceți buget pentru aceste creșteri sau dacă situația dvs. financiară rămâne aceeași sau se agravează, este posibil să nu vă puteți permite plățile mai mari.

În plus, atunci când plătiți doar dobânda pentru un împrumut, principalul rămâne. Cu cât așteptați să începeți să plătiți principalul, cu atât veți efectua plăți ale datoriei. Și, bineînțeles, nu îți poți plăti împrumutul până nu plătești principalul.

Consolidarea datoriei poate costa mai mult pe termen lung

Un HELOC cu dobândă scăzută poate părea o modalitate excelentă de a consolida datoriile cu dobândă mare, cum ar fi facturile cu carduri de credit. Poate părea chiar o modalitate excelentă de a refinanța orice datorie cu o dobândă mai mare decât rata HELOC, precum un împrumut auto.

Când extindeți termenii de rambursare de la câțiva ani la 30 de ani, cu toate acestea, costul total al datoriei dvs. poate crește chiar dacă rata dobânzii dvs. este semnificativ mai mică. Veți dori să utilizați un calculator de consolidare a datoriilor online pentru a determina dacă veți ieși înainte de a lua în considerare această mutare.

O altă problemă este că, din nou, ratele dobânzilor HELOC sunt variabile. S-ar putea să refinanțați la o rată mai mică acum, doar pentru a avea această creștere a ratei. Când rata crește, este posibil să nu mai ieșiți înainte.

Consolidarea datoriilor cu un HELOC poate cauza, de asemenea, probleme persoanelor care nu au disciplină financiară. Acești oameni au tendința de a-și extinde din nou soldurile cardului de credit după ce au folosit banii HELOC pentru a le plăti. Apoi, ajung să aibă mai multe datorii decât au început, iar problema pe care încercau să o rezolve devine o problemă mai mare.

Banii ușori pot facilita cheltuielile dincolo de mijloacele dvs.

Un HELOC costă puțin sau nimic de stabilit, iar taxa anuală pentru a avea fondurile disponibile nu este de obicei mai mare de 100 USD. În plus, plata dobânzilor este deductibilă, la fel ca dobânda ipotecară, iar accesarea banilor este la fel de simplă precum scrierea unui cec sau utilizarea unui card de debit.

Când aveți zeci de mii de dolari disponibili și cheltuieli, se simte la fel ca orice altă achiziție, dar cu beneficii fiscale, poate fi ușor să vă bazați pe un HELOC pentru a plăti achiziții pe care veniturile dvs. lunare nu le pot acoperi.

A intra în obiceiul de a trăi dincolo de mijloacele tale este periculos. Acesta mănâncă la economiile dvs. și face mai dificil de obținut dacă situația dvs. financiară se schimbă în rău (să zicem, pentru că vă pierdeți locul de muncă).

Linia de jos

Ar trebui să împrumutați bani doar pentru achiziții care vă vor îmbunătăți situația financiară pe termen lung. "HELOC-urile pot fi foarte valoroase dacă sunt folosite doar pentru cheltuieli pentru locuințe. Remodelarea sau îmbunătățirea locuinței sunt cele mai bune", spune Elyse Foster, CFP®, director, Harbour Financial Group, Inc., Boulder, Colo. În afară de asta, ar trebui să trăiești sub dvs. înseamnă că poți acoperi situațiile de urgență fără să intri în datorii și să te asiguri când nu poți lucra.

Dacă decideți să efectuați un HELOC, nu-l lăsați să vă facă probleme.