4 stocuri care pot câștiga războiul comercial SUA-China

Există o mână de stocuri care pot ajunge ca beneficiari majori ai conflictului comercial SUA și China în curs de desfășurare, război care pare să fi creat doar pierzători până în prezent. Printre potențialii câștigători se numără giganții de telecomunicații Ciena Corp. (CIEN), Nokia Corp. (NOK), Ericsson ADR (ERIC) și Adtran (ADTN), care probabil își vor vedea vânzările în creștere dacă guvernul american decide să interzică gigantul tehnologic chinez Huawei Tehnologii de a face afaceri cu companii americane, per Barron.

Cheltuielile pentru telecomunicații globale se accelerează pe măsură ce rețelele wireless se deplasează la 5G, banda largă se trece la 10G și rețelele cu fibră optică sunt modernizate. Scoaterea Huawei dintr-o mare parte a pieței ar oferi un impuls companiilor occidentale, ceea ce face ca produsele rivale care sunt adesea mai scumpe. Între timp, este posibil ca trei companii care fac afaceri mari cu Huawei să crească, punând NeoPhotonics (NPTN), Lumentum Holdings (LITE) și II-VI (IIVI). Toți cei trei furnizori ai Huawei și-au văzut deja prețurile acțiunilor în scădere.

Huawei este o companie privată și nu este listată la nicio bursă publică.

4 companii care câștigă dacă Huawei pierde

· Nokia (CIEN)

· Ericsson (ERIC)

· Adtran (ADTN)

· Ciena (CIEN)

Sursa: Barron's

Luni, Departamentul de Justiție al SUA a anunțat acuzații împotriva Huawei, inclusiv acuzații potrivit cărora compania chineză a încălcat sancțiunile americane asupra Iranului și a furat secretele comerciale de la T-Mobile US (TMUS). De asemenea, SUA au solicitat oficial ca ofițerul financiar șef Huawei, Meng Wanzhou, să fie extrădat din Canada.

Furnizorii rețelei de fibră optică Huawei suferă

MKM Partners consideră că acum este mai probabil ca producătorul chinez de echipamente să nu fie complet achiziționat componente din SUA. Acest lucru indică o veste proastă pentru furnizorii Huawei de pe piața componentelor optice, care furnizează piese cheie pentru infrastructura sa de rețea cu fibră optică. Directorul general MKM, Michael Genovese, estimează că Huawei reprezintă aproximativ 15% din veniturile totale ale industriei.

Anunțul DOJ este deosebit de dureros pentru companii precum San Jose, California, NeoPhotonics, care generează peste 40% din veniturile Huawei. Furnizorii din SUA Lumentum și II-VI generează mai mult de 15% din veniturile lor totale de la titanul de la Shenzhen.

Se pare că producătorii chinezi de echipamente de telecomunicații precomandă un inventar suplimentar în așteptarea unei interdicții de cumpărare, conform lui Barron.

"Conform verificărilor noastre, Huawei, ZTE și FiberHome construiesc în prezent inventarul componentelor optice", a scris Genovese într-un raport publicat marți dimineață. „În timp ce rezultatele pe termen scurt ale industriei vor fi probabil optimizate, este puțin probabil ca investitorii să acorde mult credit decât dacă până în prezent Huawei nu va fi interzis de către SUA ca parte a unui acord comercial și / sau a unei soluționări DOJ.”

Concurenții Huawei ar putea vedea veniturile săritoare

Având în vedere că Huawei menține o bucată semnificativă a pieței globale și americane, absența sa ar elibera cota de piață pentru concurenți, cum ar fi Huntsville, Adtran, cu sediul în AL, al cărei stoc a câștigat aproape 5% în această săptămână. Alții intenționează să vadă o creștere a liniei de vârf a interdicției potențiale, inclusiv Nokia și Ciena, care au văzut că acțiunile lor au scăzut cu peste 5% în cinci zile, precum și Ericsson, a căror acțiune se tranzacționează în aceeași perioadă.

Genovese se așteaptă ca următoarea generație de cheltuieli cu tehnologia 5G în cursul anului următor să îi ajute pe furnizorii de telecomunicații scandinavi să câștige teren față de Huawei.

"Ne așteptăm ca Nokia și Ericsson să câștige o parte din Coreea de Sud și Japonia în detrimentul Huawei în 2019 și să obțină o cotă semnificativă în Europa în 2020, deoarece 5G începe să se extindă pe continent", a scris analistul MKM Partners.

În cele din urmă, întreruperea Huawei de la furnizorii americani ar putea bloca progresul firmei în China, unde furnizează echipamente pentru rețele 5G. Genovese se așteaptă ca China să rămână în urma Coreei de Sud și a Japoniei în ceea ce privește construirea unei rețele 5G la nivel național în 2019. Interdicția ar putea, de asemenea, să întârzie țintele europene 5G cu până la doi ani, a scris Genovese.

Privind înainte

Riscul însăși de a fi interzis Huawei de pe piața americană poate fi unul dintre factorii care împing China spre un acord comercial cu Washington-ul. Cu toate acestea, chiar și Huawei nu este interzis în mod oficial, presiunea asupra companiilor americane, europene și a altor companii de a abandona sau reduce Huawei ca furnizor, mulți încă îi oferă concurenților o încărcătură de afaceri noi, sporindu-și profiturile și acțiunile prețurilor.