Volatilitatea stocastică (SV)

Ce înseamnă Volatilitatea Stocastică?

Volatilitatea stocastică se referă la faptul că volatilitatea prețurilor activelor nu este constantă, așa cum se presupune în modelul de prețuri pentru opțiunile Scholes Negre. Modelarea stocastică a volatilității încearcă să corecteze această problemă cu Scholes Negre, permițând volatilității să varieze în timp.

Cuvântul "stochastic" se referă la ceva care este determinat la întâmplare și poate nu este prevăzut cu exactitate. În contextul modelării stocastice, se referă la valori succesive ale unei variabile aleatorii care nu sunt independente. Exemple de modele de volatilitate stocastică includ modelul Heston, modelul SABR și modelul GARCH.

Înțelegerea volatilității stocastice (SV)

Modelele de volatilitate stocistică pentru opțiuni au fost dezvoltate din nevoia de a modifica modelul Scholes Negre pentru stabilirea prețurilor de opțiuni, care nu a reușit să țină cont în mod eficient de volatilitatea prețului garanției de bază. Modelul Black Scholes a presupus că volatilitatea securității de bază a fost constantă, în timp ce modelele de volatilitate stocastică iau în considerare faptul că volatilitatea prețurilor securității subiacente fluctua. Modelarea stastică a volatilității tratează volatilitatea prețurilor ca o variabilă aleatoare. Permițând variației prețului în modelele de volatilitate stocastică a îmbunătățit precizia calculelor și a previziunilor.

Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.

Termeni înrudiți

Definiția modelului Heston Modelul Heston, numit după Steve Heston, este un tip de model de volatilitate stocastică folosit de profesioniștii financiari pentru a prețui opțiunile europene. mai mult Teoria prețurilor la opțiuni Definiția Teoria prețurilor la opțiune utilizează variabile (prețul acțiunilor, prețul de exercițiu, volatilitatea, rata dobânzii, timpul până la expirare) pentru a valoriza teoretic o opțiune. mai mult Cum funcționează modelul de preț negru Scholes Modelul Scholes negre este un model de variație a prețurilor în timp a instrumentelor financiare, cum ar fi acțiunile care, printre altele, pot fi utilizate pentru a determina prețul unei opțiuni de apel european. mai mult Volatilitatea variabilă în timp Volatilitatea care variază timpul se referă la fluctuațiile volatilității pe perioade de timp diferite. mai mult Modelul lui Black Model negru este o variație a modelului popular de prețuri pentru opțiunile Black-Scholes care permite evaluarea opțiunilor pentru contractele futures. mai mult rocess GARCHP Procesul generalizat de heteroskedasticitate condițională autoregresivă (GARCH) este un termen econometric utilizat pentru a descrie o abordare pentru estimarea volatilității pe piețele financiare. mai multe link-uri partenere