Stoc de venit
Un stoc de venit este o garanție de capitaluri proprii care plătește dividende obișnuite, adesea crescând constant. Stocurile cu venit oferă, de obicei, un randament ridicat care poate genera majoritatea randamentelor globale ale titlului de valoare. Deși nu există un punct de referință specific pentru clasificare, majoritatea stocurilor de venituri au niveluri de volatilitate mai mici decât piața bursieră generală și oferă un randament mai mare decât cel al pieței.
Stocurile de venit pot avea opțiuni de creștere viitoare limitate, necesitând astfel un nivel mai mic de investiții de capital în curs. Orice flux de numerar în exces din profituri poate fi direcționat în mod regulat către investitori.
Stocurile de venit pot proveni din orice industrie, dar investitorii le găsesc în mod obișnuit în imobiliare (prin trusturi de investiții imobiliare sau REIT), sectoare de energie, utilități, resurse naturale și instituții financiare.
Înțelegerea stocului de venit
Mulți investitori conservatori caută stocuri de venituri, deoarece își doresc o anumită expunere la creșterea profitului corporativ. În același timp, aceste stocuri au fluxuri de venituri constante care permit un risc scăzut și o sursă constantă de venit, probabil pentru investitorii care sunt mai vechi și nu mai au salarii obișnuite.
Stocul de venit ideal ar avea o volatilitate foarte scăzută (așa cum ar măsura Beta), un randament de dividende mai mare decât ratele prevalente ale obligațiunilor de trezorerie (obligațiuni T) și un nivel modest de creștere anuală a profitului. Stocurile de venit ideale ar arăta, de asemenea, un istoric al creșterii dividendelor în mod regulat, astfel încât să țină pasul cu inflația, care mănâncă la plățile în numerar viitoare.
Cheie de luat cu cheie
- Stocurile cu venit sunt acțiuni care oferă venituri regulate și constante, de obicei sub formă de dividende, într-o perioadă de timp cu expunere redusă la risc.
- Ele sunt diferite de stocurile de creștere, care au o volatilitate mai mare și riscuri asociate cu performanța lor.
Stocuri cu venit versus stocuri de creștere
În timp ce mulți investitori conservatori vizează stocuri de venituri, cei capabili și / sau din dorința de a-și asuma mai multe riscuri vizează adesea stocurile de creștere. Spre deosebire de stocurile de venit, stocurile de creștere nu plătesc de obicei dividende. În schimb, conducerea companiei preferă adesea să reinvesteze veniturile reținute în proiecte de capital.
De exemplu, o firmă de tehnologie publică recent ar putea alege să angajeze o nouă echipă de ingineri sau să își depună toate eforturile pentru unul sau două sferturi într-o nouă lansare de produse, care necesită nu numai expertiză tehnică, ci și putere de comercializare și de vânzare, împreună cu putere semnificativă experiența clienților pentru a răspunde la întrebări și îngrijorări și a ajuta la rezolvarea problemelor.
În timp ce stocurile de creștere pot aduce câștiguri de capital semnificative, acestea au, de regulă, mai mult risc decât stocurile de venit. Odată cu creșterea stocurilor, acționarii trebuie să se bazeze exclusiv pe succesul companiei pentru a genera profit din investiția lor (ROI). Dacă creșterea companiei nu este la fel de mare pe măsura așteptării, acționarii pot ajunge să își piardă banii pe măsură ce încrederea pieței scade și prețurile acțiunilor scad.
Exemplu de stocuri de venit
Behemoth cu amănuntul Walmart Inc. este un exemplu de stoc de venituri. Un preț al acțiunilor sale a crescut în ultimii treizeci de ani, compania cu sediul în Arkansas a plătit constant randamentele crescânde ale dividendelor. Randamentul dividendelor companiei a atins un nivel de 3, 32 la sută în 2015 în istoria recentă și a fost de 2, 10% în 2019. A obținut acest randament, în ciuda amenințării comerțului electronic și a concurenței crescute de la Amazon, care și-a luat cota de piață.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.