4 Noțiuni de bază atunci când investiți banii altor oameni

Consilierii care gestionează banii altora trebuie să respecte Regula 2111 a Autorității de Reglementare a Industriei Financiare (FINRA) pentru a se potrivi. Regula intrată în vigoare la 7 octombrie 2011, obligă în mod legal consilierii să servească interesele clienților lor. Pentru a respecta regula și pentru a determina caracterul adecvat, consilierii trebuie să ia în considerare toleranța la risc, preferințele și personalitatea unui client, statutul financiar și obiectivele investiționale.

Cheie de luat cu cheie

• În calitate de consilier financiar, gestionarea banilor altor persoane îi revine o mare responsabilitate etică și de reglementare.
• Poziția clienților în investiții corecte înseamnă un nivel adecvat de risc și orizont de timp care au o probabilitate ridicată de a satisface obiectivele financiare ale clienților.
• Includerea clienților în investiții necorespunzătoare poate rezulta din investiții prea riscante fie pentru preferințele personale, fie pentru situația lor financiară obiectivă - sau pentru ambele.

1. Înțelegeți toleranța la risc

Consilierii știu că este vital să înțeleagă capacitatea de toleranță a riscului unui client. Cu alte cuvinte, capacitatea lor de a lua o pierdere. De exemplu, este posibil să nu fie potrivit pentru un investitor care nu își poate permite să piardă principalul pentru a investi în acțiuni sau chiar majoritatea investițiilor cu venituri fixe. Cu toate acestea, investitorii care pot gestiona mai bine pierderile au mai mult potențial pentru a genera câștiguri mai mari pe termen lung.

Orizontul de timp se poate corela și cu cât de mult ar trebui să-și asume un client. De exemplu, un client cu un orizont de timp de 20 de ani poate avea un profil de risc mai mare, deoarece pe termen lung, randamentele vor fi probabil medii la randamentele istorice ale pieței. Un client care intenționează să se pensioneze în cinci ani ar trebui să aibă un profil de risc mai mic, deoarece are mai puțin timp pentru a se recupera de pe o piață în scădere.

2. Preferințe și personalitate

Consilierii adesea trec cu vederea preferințele și personalitatea clienților atunci când determină investiții adecvate. Dacă un client este relativ nou să investească, atunci evitați strategii complexe, cum ar fi opțiuni sau instrumente derivate. Ei trebuie să educe un nou investitor despre modul în care funcționează fiecare investiție, astfel încât să înțeleagă ce se întâmplă în portofoliul de investiții.

De asemenea, un consilier ar trebui să știe dacă un client are opinii negative despre vreo industrie sau companie. De exemplu, investiția în companii de alcool sau tutun fără să știe părerea unui client poate cauza probleme în relația de investiții. Investigarea fondurilor care sunt „responsabile social” dacă clientul solicită este o modalitate bună de a-ți arăta că le înțelegi dincolo de obiectivele financiare.

3. Starea financiară curentă

Cunoașterea stării financiare actuale a unui client este probabil cea mai importantă din cele patru puncte din acest articol. Un client dintr-o categorie de impozite ridicate ar putea beneficia mai mult investind în obligațiuni municipale sau vehicule de economii amânate de taxe decât cineva care are o categorie de impozite reduse. Înțelegerea nevoilor de lichiditate ale clientului sunt critice. În cazul în care clientul trebuie să poată accesa banii imediat, un consilier ar putea îndepărta vehicule de investiții, cum ar fi rente sau obligațiuni pe termen lung, deoarece retragerea din devreme a acestor investiții poate provoca penalități de predare sau prețuri negative.

4. Obiectivele de investiții

În mod tradițional, majoritatea oamenilor se gândesc să investească ca o modalitate de a câștiga bani sau de a câștiga dobânzi, dar trec cu vederea stabilirea obiectivelor investiționale. Oferirea unui client cu un obiectiv de investiții îl ajută să înțeleagă mai bine ce încearcă să atingă. De exemplu, un consilier care știe că un cuplu tânăr are un obiectiv de a plăti pentru educația universitară a unui copil poate sugera un plan de economii la 529 de colegi.

Știind de ce are nevoie un client, nu numai că creează încredere în cadrul relației, dar îi permite mai bine consilierului să efectueze modificări în profilul clienților de-a lungul drumului, pentru a se asigura că planul rămâne pe parcurs.

Linia de jos

În general, un profesionist în investiții trebuie să înțeleagă clientul înainte de a face recomandări de investiții. Cu cât sunt adunate mai multe informații, consilierul este mai bine echipat este să aleagă investițiile adecvate. Necunoașterea unui client poate duce la un aviz de investiții necorespunzător sau la pierderea de capital pentru client, precum și la o posibilă încălcare a Regulii 2111 a FINRA.