Ce trebuie să știți înainte de a deveni manager de portofoliu

Una dintre cele mai râvnite cariere din industria financiară este cea a managerului de portofoliu. Managerii de portofoliu lucrează cu o echipă de analiști și cercetători și sunt în cele din urmă responsabili de luarea deciziilor finale de investiții pentru un fond sau un vehicul de gestionare a activelor. În timp ce un manager de portofoliu este o poziție pe care o persoană trebuie să își desfășoare activitatea pe parcursul unei cariere, există anumite părți ale jobului pe care trebuie să le cunoști înainte de a lua în considerare trecerea la gestionarea unui portofoliu.

Istoricul managerilor de portofoliu

Dacă sunteți încă un student universitar care are în vedere o carieră ca manager de portofoliu, luați cursuri în afaceri, economie, finanțe, contabilitate și matematică. Un grad de MBA, în plus față de o diplomă de licență, este esențial la frontieră. Firmele de investiții private sau băncile de investiții privesc favorabil timpul petrecut studiind managementul riscurilor, contabilitate și finanțe. Unele programe de master oferă cursuri specifice bursei.

În cadrul unei firme, managerii de portofoliu sunt adesea promovați din rangul de analist de cercetare după ce au lucrat în acea poziție timp de doi până la patru ani. A lucra ca analist este o pregătire excelentă pentru a deveni manager de portofoliu. Oferă un cadru pentru luarea deciziilor cruciale de portofoliu, cum ar fi cumpărarea sau vânzarea unui titlu și determinarea condițiilor economice de bază care afectează acele valori mobiliare.

Tipuri de poziții ale managerului de portofoliu

Există o mare varietate de poziții pe tărâmul managerului de portofoliu. Pozițiile depind de următoarele criterii:

1. Mărimea fondului: Un administrator de portofoliu poate gestiona activele pentru un fond independent relativ mic sau o instituție mare de gestionare a activelor. De asemenea, un manager de portofoliu poate gestiona capitalul unei afaceri mari, cum ar fi o bancă sau o organizație cu o dotare mare, cum ar fi un colegiu sau o universitate.
2. Un manager care administrează active pentru o instituție mare de gestionare a banilor este denumit în mod obișnuit un administrator de portofoliu, în timp ce cineva care gestionează active mai mici de fond este de obicei numit administrator de fonduri. Cineva care gestionează activele pentru o organizație de afaceri mare sau un colegiu este de obicei denumit director de investiții (CIO).
3. Tipul vehiculelor de investiții: Toate tipurile de manageri de bani îndeplinesc practic aceeași funcție: administrarea activelor pentru vehiculele de investiții respective, care variază mult. Gama de vehicule de investiții include fonduri de vânzare cu amănuntul sau mutual, fonduri instituționale, produse pentru fonduri speculative, fonduri de încredere și pensii și fonduri de investiții de mare valoare netă. Managerii de portofoliu pot gestiona vehicule de investiții de capitaluri proprii sau cu venituri fixe și de multe ori se pot specializa într-unul sau altul.
4. Stil investițional: Pe lângă specializarea investițiilor cu capitaluri proprii sau cu venituri fixe, managerii de portofoliu tind să se specializeze atunci când vine vorba de stiluri de investiții. Stilurile de investiții includ: tehnici de acoperire, stil de creștere sau de valoare a managementului, specialități de capacități mici sau mari și investiții de fonduri interne sau internaționale.

Licență și certificare

Pentru a lucra în managementul portofoliului este nevoie de licențe profesionale de la Autoritatea de reglementare a industriei financiare (FINRA). Setul specific de licențe FINRA variază în funcție de tipurile de valori mobiliare și alte active de investiții.

Managerii de portofoliu, spre deosebire de administratorii de fonduri, își asumă adesea controlul portofoliilor foarte mari pentru instituțiile financiare majore. Dacă locul dvs. de muncă potențial implică gestionarea activelor care depășește 25 de milioane de dolari, vi se va cere să vă înregistrați la Securities and Exchange Commission (SEC).

Pentru managerii de portofoliu aspiranți, cele mai importante calificări sunt certificările profesionale. Cu o experiență anterioară suficientă, cea mai bună opțiune ar putea fi o desemnare a unui analist financiar (CFA). Alte certificări - presupunând că sunt legate de economie, finanțe, investiții sau contabilitate - pot susține un CV, dar nu sunt o garanție. Așa cum este nefericit cu multe alte poziții, jocul poate fi mai mult despre cine știe ce.

O zi în viața unui manager de portofoliu

Deși o zi în viață, un manager de portofoliu este divers, o constantă este verificarea stării piețelor financiare și a rămâne la curent cu evenimentele curente. Un manager de portofoliu se va întâlni regulat cu analiștii săi pentru a discuta evoluțiile pieței și tendințele evenimentelor curente relevante.

Un manager de portofoliu direcționează toate tranzacțiile pe care fondul de investiții sau portofoliul le efectuează în timpul zilei, luând decizii finale cu privire la valorile mobiliare implicate. El sau ea se întâlnesc cu analiștii care au efectuat cercetări pe diverse valori mobiliare și instituțiile care le-au emis. Pe baza recomandărilor lor, administratorul de portofoliu ia decizia finală cu privire la ce titluri trebuie să cumpere sau să vândă. Unele stiluri de gestionare a activelor, cum ar fi portofoliile de creștere sau fondurile, au o cifră de afaceri mai mare în securitate decât altele, cum ar fi gestionarea valorii.

Pe lângă întâlnirea cu analiștii cu privire la personal și monitorizarea piețelor și evenimentelor curente, un manager de portofoliu are multe alte responsabilități. Managerii de portofoliu se întâlnesc adesea cu investitori la nivel înalt și potențiali investitori în persoană sau prin telefon. În plus, managerii de portofoliu de fonduri mari efectuează adesea interviuri cu mass-media financiară, precum The Wall Street Journal, The Financial Times sau CNBC. Deși deseori oferă doar o imagine de ansamblu asupra condițiilor economice actuale, apariția în mass-media financiară oferă publicitate atât pentru vehiculele de investiții pe care le gestionează, cât și pentru firmele pe care le reprezintă.

Linia de jos

O zi din viața unui manager de portofoliu este plină de provocări, dar oferă și o recompensă financiară și intelectuală. Începe devreme și se termină adesea târziu, dar între ele se află multe provocări și oportunități interesante. Dacă sunteți extrem de analitic și iubiți piețele financiare și lumea în continuă schimbare a evenimentelor curente, o carieră ca manager de portofoliu poate fi pentru dvs.