Principal » brokeri » Ce înseamnă dacă coeficientul de corelație este pozitiv, negativ sau zero?

Ce înseamnă dacă coeficientul de corelație este pozitiv, negativ sau zero?

brokeri : Ce înseamnă dacă coeficientul de corelație este pozitiv, negativ sau zero?

Coeficientul de corelație (ρ) este o măsură care determină gradul în care sunt asociate două mișcări ale variabilelor. Cel mai frecvent coeficient de corelație, generat de corelația produsului moment Pearson, poate fi utilizat pentru a măsura relația liniară dintre două variabile. Cu toate acestea, într-o relație neliniară, acest coeficient de corelație nu poate fi întotdeauna o măsură adecvată a dependenței.

Cheie de luat cu cheie

  • Coeficienții de corelație sunt folosiți pentru a măsura puterea relației dintre două variabile.
  • Corelația pozitivă este o relație între două variabile în care ambele variabile se mișcă în tandem - adică în aceeași direcție.
  • Corelația negativă sau corelația inversă este o relație între două variabile prin care se deplasează în direcții opuse.
  • Corelația negativă este un concept cheie în construcția portofoliului, deoarece permite crearea de portofolii diversificate, care pot rezista mai bine la volatilitatea portofoliului și pot reduce profiturile.

Înțelegerea corelației

Gama de valori pentru coeficientul de corelație este de la -1, 0 la 1, 0. Cu alte cuvinte, valorile nu pot depăși 1, 0 sau mai mici de -1, 0, prin care o corelație de -1 indică o corelație negativă perfectă, iar o corelație de 1, 0 indică o corelație pozitivă perfectă. Oricând coeficientul de corelație, notat ca r, este mai mare decât zero, este o relație pozitivă. În schimb, oricând valoarea este mai mică decât zero, este o relație negativă. O valoare de zero indică faptul că nu există nicio relație între cele două variabile.

Corelarea dintre variabile nu implică (neapărat) cauzalitatea.

Pe piețele financiare, coeficientul de corelație este utilizat pentru a măsura corelația dintre două titluri. Atunci când două stocuri, de exemplu, se mișcă în aceeași direcție, coeficientul de corelație este pozitiv. În schimb, când două stocuri se mișcă în direcții opuse, coeficientul de corelație este negativ.

  • Dacă coeficientul de corelație a două variabile este zero, înseamnă că nu există nicio relație liniară între variabile. Totuși, aceasta este doar pentru o relație liniară; este posibil ca variabilele să aibă o relație curbilină puternică.
  • Atunci când valoarea ρ este aproape de zero, în general între -0.1 și +0.1, se spune că variabilele nu au o relație liniară sau o relație liniară foarte slabă . De exemplu, să presupunem că prețurile cafelei și ale calculatoarelor sunt observate și se pare că au o corelație de + 0008; aceasta înseamnă că nu există nicio corelație sau relație între cele două variabile.
Investopedia / Hugo Lin

Calcularea ρ

Pentru a calcula corelația, mai întâi trebuie să se determine convergența celor două variabile în cauză. În continuare, trebuie să calculăm abaterea standard a fiecărei variabile. Coeficientul de corelație este determinat prin divizarea covarianței la produsul abaterilor standard ale celor două variabile.

Abaterea standard este o măsură a dispersiei datelor de la media sa. Covarianța este o măsură a modului în care două variabile se schimbă împreună, dar magnitudinea sa este nelimitată, deci este dificil de interpretat. Prin împărțirea covarianței la produsul celor două abateri standard, se poate calcula versiunea normalizată a statisticii. Acesta este coeficientul de corelație.

Corelație. Investopedia

Corelație pozitivă

O corelație pozitivă, când coeficientul de corelație este mai mare decât 0, semnifică faptul că ambele variabile se mișcă în aceeași direcție sau sunt corelate. Când ρ este +1, înseamnă că cele două variabile comparate au o relație pozitivă perfectă; când o variabilă se mișcă mai sus sau mai jos, cealaltă variabilă se mișcă în aceeași direcție cu aceeași mărime.

Cu cât valoarea ρ este mai aproape de +1, cu atât relația liniară este mai puternică. De exemplu, să presupunem că valoarea prețurilor la petrol este direct legată de prețurile biletelor de avion, cu un coeficient de corelație de +0, 8. Relația dintre prețurile petrolului și tarifele aeriene are o corelație pozitivă foarte puternică, deoarece valoarea este apropiată de +1. Deci, dacă prețul petrolului scade, tarifele aeriene urmează în tandem. Dacă prețul petrolului crește, la fel și prețurile biletelor de avion.

În graficul de mai jos, comparăm una dintre cele mai mari bănci americane JPMorgan Chase & Co. (JPM) cu Financial Select SPDR ETF (XLF). După cum vă puteți imagina, JP Morgan ar trebui să aibă o corelație pozitivă cu industria bancară în ansamblu.

Putem vedea coeficientul de corelație (partea de jos a graficului) este în prezent la .7919, ceea ce este aproape de a semnaliza o corelație pozitivă puternică. O citire de mai sus .50 semnalează de obicei o corelație pozitivă puternică.

Vizualizare tranzacționare

Înțelegerea corelației dintre două acțiuni sau un stoc și industria sa poate ajuta investitorii să evalueze cum se tranzacționează stocul în raport cu colegii săi. Toate tipurile de valori mobiliare, inclusiv obligațiunile, sectoarele și ETF-urile pot fi comparate cu coeficientul de corelație.

Corelație negativă

O corelație negativă (inversă) apare atunci când coeficientul de corelație este mai mic de 0 și indică faptul că ambele variabile se mișcă în direcția opusă. Pe scurt, orice citire între 0 și -1 înseamnă că cele două valori mobiliare se mișcă în direcții opuse. Când ρ este -1, se spune că relația este perfect corelată negativ; pe scurt, dacă o variabilă crește, cealaltă variabilă scade cu aceeași mărime și invers. Cu toate acestea, gradul în care două titluri sunt corelate negativ poate varia în timp și sunt aproape niciodată corelate exact, tot timpul.

De exemplu, să presupunem că este realizat un studiu pentru a evalua relația dintre facturile exterioare de temperatură și încălzire. Studiul concluzionează că există o corelație negativă între prețurile facturilor de încălzire și temperatura exterioară. Coeficientul de corelație este calculat a fi -0, 96. Această corelație negativă semnificativă semnifică faptul că, pe măsură ce temperatura scade în afara, prețurile facturilor pentru încălzire cresc și invers.

În ceea ce privește investițiile, corelația negativă nu înseamnă neapărat că trebuie evitate titlurile. Coeficientul de corelație poate ajuta investitorii să își diversifice portofoliul, incluzând un amestec de investiții care au o corelație negativă sau scăzută cu piața bursieră. Pe scurt, atunci când se reduce riscul de volatilitate într-un portofoliu, uneori, contrariile atrag.

Ca exemplu, presupunem că aveți un portofoliu echilibrat de 100.000 USD care este investit cu 60% în acțiuni și 40% în obligațiuni. Într-un an cu performanțe economice puternice, componenta bursieră a portofoliului dvs. ar putea genera un randament de 12%, în timp ce componenta obligațiunii poate reveni -2%, deoarece ratele dobânzilor sunt într-o tendință în creștere. Astfel, randamentul total al portofoliului dvs. ar fi de 6, 4% ((12% x 0, 6) + (-2% x 0, 4). În anul următor, pe măsură ce economia se încetinește și ratele dobânzilor sunt reduse, portofoliul dvs. de acțiuni ar putea genera -5 % în timp ce portofoliul dvs. de obligațiuni poate restitui 8%, oferindu-vă un profit total de 0, 2%.

Ce se întâmplă dacă, în loc de un portofoliu echilibrat, portofoliul dvs. a fost 100% acțiuni ">

Linia de jos

Coeficientul de corelație poate fi util în determinarea relației dintre investiția dvs. și piața generală sau alte valori mobiliare.

Acest tip de statistică este utilă în mai multe moduri în finanțe. De exemplu, poate fi util în a determina cât de bine se comportă un fond mutual în comparație cu indicele său de referință sau poate fi folosit pentru a determina cum se comportă un mutual în raport cu un alt fond sau o clasă de active. Prin adăugarea unui fond mutual mutual scăzut sau corelat negativ, se obțin beneficii de diversificare.

Știți de ce contează corelația pentru investiții? Citiți „4 motive pentru care corelarea pieței contează”.

Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.
Recomandat
Lasă Un Comentariu