SLV: iShares Silver Trust ETF

IShares Silver Trust (SLV) este un fond tranzacționat pe bursă (ETF) care urmărește performanța prețurilor participațiilor subiacente din prețul de fixare la argint din Londra. SLV are active totale de 5 miliarde de dolari în administrare și a generat un randament mediu anual de 2, 29% de la fondul fondului în 2006. Deținerile fondului reprezintă argint, iar fondul este creat pentru a valorifica creșterea prețului din argint.

ETF-urile de mărfuri, cum ar fi SLV, pot fi deosebit de riscante, deoarece prețul metalelor prețioase poate fi afectat de modificările mișcărilor generale ale pieței, de volatilitatea indice subiacentă, de modificările ratelor dobânzii sau de factori care afectează o anumită industrie sau marfă.

Activele iShares Silver Trust constau în principal din argint deținut de JPMorgan Chase Bank (JPM), instituția deținător, în numele fondului. Fondul poate deține o sumă foarte limitată de numerar în situații speciale. IShares Silver Trust este gestionat în mod pasiv, deoarece nu cumpără și nu vinde argint pentru a profita de modificările prețurilor de pe piață. Cu toate acestea, SLV vinde argint din când în când pentru a-și acoperi cheltuielile de exploatare.

Achiziționarea de acțiuni SLV oferă un mod simplu, dar rentabil de a investi în argint. Deși acțiunile trustului nu sunt un substitut direct al argintului propriu-zis, ele oferă totuși o alternativă la participarea pe piața de mărfuri. Fondul oferă un mod convenabil de obținere a expunerii la argint, fără a fi nevoie ca un investitor să dețină efectiv argintul, deoarece achiziționarea și stocarea acestuia poate fi foarte scumpă și complicată.

caracteristici

IShares Silver Trust este unul dintre 310 ETF-uri administrate de BlackRock Fund Advisors. Fiecare cotă a fondului reprezintă o dobândă benefică nedivizată fracționată pentru activele nete ale iShares Silver Trust. SLV are un raport anual relativ mic de cheltuieli de 0, 5% în comparație cu colegii săi ETF din sectorul metalelor prețioase. Costurile de intermediere pentru fondul de cumpărare și vânzare de acțiuni nu fac parte din raportul cheltuielilor. Deoarece SLV este un ETF, nu are încărcare frontală sau din spate. Acțiunile SLV sunt tranzacționate la Bursa din New York, iar investitorii le pot achiziționa ca orice alt stoc.

Caracterul adecvat și recomandări

Investiția în ETF-uri argintii are riscuri semnificative. Începând cu 2015, în ultimii cinci ani, oferta de argint a avut tendința să depășească cererea sa, ceea ce a dus la o presiune descendentă asupra prețului argintului la nivel mondial. Cererea de argint provine în principal din montarea monedei și din industria bijuteriilor, precum și din sectorul industrial, care folosește argintul pentru a produce oglinzi fotografice și materiale de conducere electrică.

Modificările adverse ale mediului economic pot avea un impact negativ asupra prețului argintului, deoarece este utilizat în multe aplicații industriale. De asemenea, întrucât cheltuielile discreționare ale consumatorilor la nivel mondial scad din rezultatul modificărilor preferințelor sau al scăderii veniturilor, cheltuielile pentru bijuterii pot scădea.

Datorită scăderii așteptărilor pentru inflație la nivel mondial, prețul argintului a avut un impact negativ, afectând negativ valoarea acțiunilor iShares Silver Trust. Atitudinea speculatorilor și a investitorilor contează foarte mult pentru prețul argintului, în special în orizonturile pe termen scurt. Investitorii ar trebui să fie deosebit de atenți și să cunoască riscurile unice inerente investițiilor în argint.

Pe baza caracteristicilor menționate mai sus ale fondului, investiția în SLV este cea mai potrivită pentru investitorii care caută tranzacții speculative. Din cauza scăderii persistente a prețului argintului în ultimul deceniu din cauza supraproducției, a presiunilor deflaționare și a crizei financiare din 2009, fondul a generat în mod constant randamente negative. Randamentul său mediu anual de -3, 61% pe cinci ani și deviația standard pe cinci ani de 38% fac ca investițiile în fond să fie foarte riscante, cu randamente negative.

Trustul iShares Silver este cel mai potrivit pentru investitorii care încearcă să obțină expunere la argint sau să se angajeze în tranzacționarea speculativă a argintului, fără să cumpere efectiv argintul în sine. De asemenea, fondul este un instrument util pentru investitorii care doresc să-și diversifice portofoliile și să ajute la protejarea împotriva inflației.