Companie deschisă de investiții încheiate - OEIC
O companie de investiții deschisă (OEIC) este un tip de fond de investiții cu domiciliul în Regatul Unit care este structurat pentru a investi în acțiuni și alte valori mobiliare. Lista acțiunilor companiei de la London Stock Exchange (LSE) și prețul acțiunilor se bazează în mare parte pe activele care stau la baza fondului. Aceste fonduri pot amesteca diferite tipuri de strategii de investiții, cum ar fi venitul și creșterea, și plafonul mic și plafonul mare și pot ajusta constant criteriile de investiții și mărimea fondului.
OEIC-urile sunt denumite „deschis”, deoarece pot crea noi acțiuni pentru a răspunde cererii investitorilor. De asemenea, fondul va anula acțiunile investitorilor care ies din fond.
Cheie de luat cu cheie
- O companie de investiții de tip deschis (OEIC) este un tip de fond vândut în Regatul Unit, similar unui fond mutual deschis din SUA
- OEIC-urile oferă un portofoliu gestionat profesional de fonduri de investitori agregate, care investește în diferite acțiuni, obligațiuni și alte titluri.
- OIEC-urile sunt prețuri o dată pe zi, pe baza valorii nete a activelor lor din portofoliu.
- Majoritatea OIEC-urilor poartă taxe de vânzare și taxe de administrare anuale, cunoscute sub denumirea de taxe permanente.
Înțelegerea unei companii de investiții deschise
O companie de investiții deschisă pune în comun banii investitorilor și o împarte într-o gamă largă de investiții, precum acțiuni sau titluri cu dobândă fixă. Această diversificare contribuie la reducerea riscului de pierdere a capitalului principal al unui investitor. Fondurile OEIC oferă potențial de creștere sau venit. De obicei, funcționează ca o investiție pe termen mediu-lung, deținută timp de cinci până la 10 ani sau mai mult.
Orice investitor din Marea Britanie, cu vârsta de 18 ani sau mai mult, poate investi într-o gamă largă de fonduri gestionate de experți din industrie. Ca și în Statele Unite, există diferite niveluri de risc disponibile pentru creșterea capitalului, generarea veniturilor sau o combinație a ambelor. Acționarii pot investi pentru ei sau pentru copiii lor. Când copiii împlinesc 18 ani, aceștia dețin investiția la propriu.
Taxe pentru acțiuni OEIC
Începând cu 2019, investitorii plătesc o taxă inițială de aproximativ 2% la achiziționarea de acțiuni noi. Acest tip de încărcare frontală scade suma de bani care intră în fond pentru achiziționarea de acțiuni. În plus, există o taxă anuală de administrare (AMC) de aproximativ 1% până la 1, 5% din valoarea acțiunilor unui investitor. AMC acoperă serviciile administratorilor de fonduri. Fondurile care nu sunt gestionate în mod activ, precum următorii de indicii, au comisioane mult mai mici.
Majoritatea fondurilor citează un raport total al cheltuielilor (TER) sau o cifră a taxelor în curs (OCF). Fiecare taxă include AMC și alte cheltuieli utilizate pentru compararea diferitelor produse. TER și OCF nu includ taxe de la dealeri care se pot adăuga semnificativ la costurile anuale dacă fondul are o rată ridicată a cifrei de afaceri.
De asemenea, poate exista o taxă de ieșire pentru vânzarea acțiunilor, pe baza unui procent din valoarea totală a vânzării. Cu toate acestea, multe OEIC-uri nu percep taxe de ieșire.
Investiții în OEIC
OEIC-urile sunt utile investitorilor care nu au timp, interes sau expertiză pentru a-și gestiona activ investițiile. Investitorii pot investi o singură plată sau plăți lunare cu sume minime în funcție de fond. De asemenea, accesul la fonduri online sau prin telefon este în general ușor. Mai mult, acționarii pot plăti o taxă atunci când se mută între fonduri.
Pro-uri
Oferiți gestionarea profesională a banilor
Au portofolii diversificate, atenuând riscul
Sunt extrem de lichide
Prezintă minime mici de investiții
Contra
Asigurați taxe anuale mari, taxe de vânzare
Suportă taxe
Trebuie să mențină rezervele de numerar, restricționând randamentul
Necesită un orizont de investiții pe termen mediu sau lung
OEIC nu sunt avantajoase din punct de vedere fiscal; deci, dobânzile și dividendele sunt impozabile, iar acțiunile de vânzare pot suporta un impozit pe câștigurile de capital. Desigur, sumele implicate trebuie să depășească indemnizațiile de impozit pe dividende și câștigurile de capital. De asemenea, acționarii pot deține OEIC fără impozit într-un Cont Individual de Economii (ISA) sau în alt plan de pensii din Marea Britanie.
Cu toate acestea, valorile investițiilor și veniturile rezultate nu sunt garantate și pot crește sau scade, în funcție de performanța investițiilor și ratele de schimb valutar pentru fondurile care investesc pe piețele externe. Prin urmare, este posibil ca un acționar să nu recupereze suma inițiată investită.
Rezidenții americani nu pot deține acțiuni în OEIC. Acționarii americani trebuie să solicite OEIC să-și vândă acțiunile sau să-și transfere investițiile către rezidenții din Marea Britanie.
OEICs vs. Trusturi de unitate
În Regatul Unit, trusturile de unități (UT) și OEIC sunt cele mai comune două tipuri de fonduri de investiții și au, de asemenea, multe în comun.
Ca și OEIC-urile, trusturile de unități constau într-un manager care cumpără acțiuni și obligațiuni pentru deținătorii unui fond, într-un format deschis. Cele două diferă în principal în ceea ce privește prețul lor. Trusturile unitare vor avea două prețuri:
- Prețul ofertei - prețul pe unitate primit pentru fiecare unitate vândută înapoi fondului
- Prețul ofertei - prețul de achiziție a fiecărei unități a fondului
OEIC-urile au un singur preț pe zi, bazat pe valoarea activului net (VAN) al activelor subiacente ale fondului. OIEC-urile tind să aibă taxe mai mici decât UT-urile, deoarece au o structură mai simplă. Multe companii de investiții au transformat trusturile de unități în OEIC din acest motiv.
Exemplu real de OEIC
OEIC-urile britanice sunt comparabile cu fondurile mutuale americane și multe companii americane de investiții care fac afaceri în Marea Britanie le oferă. Una dintre acestea este Fidelity International, o divizie de peste mări a investițiilor Fidelity. În iulie 2018, divizia a anunțat că instituie taxe de administrare variabilă pentru cinci OEIC-uri cu domiciliu în Marea Britanie, inclusiv pentru situații speciale Fidelity, Fidelity European, Fidelity Asian Dividend, Fidelity Global Special Situations și Fidelity.
Modificarea a redus efectiv AMC de bază al fondurilor cu 10%.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.