Definiția Rata nominală a rentabilității
Rata nominală de rentabilitate este suma de bani generată de o investiție înainte de a lua în calcul cheltuieli precum impozite, taxe de investiții și inflație. Dacă o investiție ar genera un randament de 10%, rata nominală ar fi egală cu 10%. După factorizarea inflației în perioada de investiții, randamentul efectiv ar fi probabil mai mic.
Cu toate acestea, rata nominală a rentabilității își are meritele, deoarece permite investitorilor să compare performanțele unei investiții indiferent de diferitele rate de impozitare care ar putea fi aplicate pentru fiecare investiție.
Formula pentru rata nominală de rentabilitate este
Rata nominală de rentabilitate = Valoarea curentă a pieței − Valoarea investiției inițialăValoarea inițială a investiției \ text {Rata nominală de rentabilitate} = \ frac {\ text {Valoarea curentă a pieței} - \ text {Valoarea investiției inițiale}} {\ text {Valoarea inițială a investiției }} Rata nominală de rentabilitate = Valoarea inițială a investiției Valoarea curentă a pieței − Valoarea inițială a investiției
Cum se calculează rata nominală a rentabilității
- Scădem valoarea inițială a investiției (sau suma principală investită) din valoarea de piață curentă a investiției (sau la sfârșitul perioadei de investiție).
- Luați rezultatul de la numărător și împărțiți-l după suma inițială a investiției.
- Înmulțiți rezultatul cu 100 pentru a obține rata nominală de rentabilitate ca procent.
Ce vă spune rata nominală de rentabilitate?
Rata nominală de rentabilitate îi ajută pe investitori să evalueze performanța portofoliului, indiferent dacă este format din acțiuni, obligațiuni sau alte investiții. Rata nominală de rentabilitate elimină factori externi care pot afecta performanța, cum ar fi impozitele și inflația. Folosind rata nominală de rentabilitate, investitorii pot compara performanța investițiilor diferite pe perioade de timp diferite care ar putea avea rate de inflație diferite.
Urmărirea ratei nominale de rentabilitate pentru un portofoliu sau componentele sale îi ajută pe investitori să vadă cum își gestionează investițiile în timp.
Cota nominală de rentabilitate nominală versus după impozitare
Rata de rentabilitate a unei investiții după impozitare are ca efect impozitarea pe profitul investiției. În cele mai multe cazuri, investitorii plătesc diferite sume de impozit pe investiții în funcție de investiție, cât timp a fost ținută investiția și pe pachetul de impozitare al investitorului. Drept urmare, doi investitori se pot confrunta cu rate diferite de rentabilitate după o investiție, chiar dacă este aceeași investiție cu aceeași rată nominală de rentabilitate.
De asemenea, investiții diferite vor avea cote diferite de impozitare aplicate acestora. Dacă un investitor compară o obligațiune municipală cu o obligațiune corporativă prin care ambele obligațiuni au aceeași rată nominală de rentabilitate, declarația lor după impozitare este semnificativ diferită. În cele mai multe cazuri, obligațiunile municipale sunt scutite de impozit, în timp ce veniturile din obligațiunile corporative sunt supuse impozitării. Drept urmare, dacă IRS impozitează obligațiunea corporativă, rata rentabilității va fi semnificativ mai mică decât rata rentabilității obligațiunii municipale, deoarece obligațiunea corporativă este supusă impozitului pe câștigurile de capital.
Cheie de luat cu cheie
- Rata nominală de rentabilitate este suma de bani generată de o investiție înainte de a lua în calcul cheltuieli precum impozite, taxe de investiții și inflație.
- Rata nominală de rentabilitate îi ajută pe investitori să evalueze performanța portofoliului, eliminând factori externi care pot afecta performanța, cum ar fi impozitele și inflația.
- Urmărirea ratei nominale de rentabilitate pentru un portofoliu sau componentele sale îi ajută pe investitori să vadă cum își gestionează investițiile în timp.
Exemplu de rată nominală de rentabilitate
Să spunem că un investitor a plasat 100.000 de dolari într-un fond fără taxe pentru a fi investit timp de un an. La sfârșitul anului, investiția valora în valoare de 108.000 USD, având în vedere prețul pieței la sfârșitul aceluiași an:
- Rata nominală de rentabilitate se calculează astfel:
(108000 $ - 100000 $) 100000 $ = 0, 08 = 8% \ frac {\ stânga (\ 108 $ \ 000 - 100 $ \ 000 000 \ dreapta)} {\ 100 $ \ 000 000} = 0, 08 = 8 \% 100000 $ (108000 $ - $ 100000) = 0, 08 = 8%
- Rata nominală de rentabilitate = 8%.
Diferența dintre rata nominală a rentabilității și rata de rentabilitate reală
O rată reală de rentabilitate este randamentul procentual anual realizat pe o investiție, care este ajustat pentru modificările prețurilor datorate inflației sau altor factori externi. Ajustarea randamentului nominal pentru a compensa factori precum inflația vă permite să determinați cât din rentabilitatea dvs. nominală este randamentul real. În schimb, rata nominală de rentabilitate elimină factori externi care pot afecta performanța, cum ar fi impozitele și inflația.
Limitările ratei nominale a rentabilității
Rata nominală de rentabilitate nu include inflația sau impozitele la calcularea performanței unei investiții. De exemplu, dacă o investiție a câștigat 10% pe parcursul unui an, dar inflația a fost de 2, 5% pentru aceeași perioadă, rata efectivă a rentabilității ar fi de 7, 5% sau inflație de 10% - 2, 5%. Deși rentabilitatea ratei nominale este o măsură importantă atunci când se compară performanța investițiilor multiple, aceasta ar trebui să fie utilizată în tandem cu rata reală de rentabilitate pentru a vă asigura că câștigurile din investiții nu sunt erodate de inflație sau creșterea prețurilor.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.