Fără fund în vedere pentru stocurile de broker online

Mega-broker Charles Schwab Corporation (SCHW) a aprins un „război de taxe” al industriei la 1 octombrie, când a redus comisioanele pentru acțiuni online, fonduri tranzacționate pe bursă (ETF) și tranzacțiile de opțiuni la zero. Concurenții s-au potrivit rapid cu inițiativa, alegând, de asemenea, să obțină venituri prin servicii adiționale și flux de comenzi, mai degrabă decât să-și aleagă buzunarele clienților. Piața a reacționat rapid la știri, la acțiunile de dumping ale Schwab, TD Ameritrade Holding Corporation (AMTD) și E * TRADE Financial Corporation (ETFC) la valori minime de mai mulți ani.

Concurența puternică din partea Robinhood și a altor startup-uri „comerț gratuit” i-a obligat pe cei mai buni brokeri ai națiunii să urmeze acțiunile, însă acționarii care suferă de multă vreme plătesc un preț abrupt. Schwab a încercat să ușureze anxietatea acționarilor la începutul acestei săptămâni, când compania a raportat venituri mai mari decât cele așteptate în trimestrul al treilea și a menținut o orientare sănătoasă pe tot parcursul anului. Chiar și așa, știrile nu au reușit să atenueze ultima rundă de daune tehnice, prezicând chiar și scăderea prețurilor la acțiuni în lunile următoare.

Charles Schwab a depășit 50 de dolari mai mici în 1999, după o creștere a câștigului pe mai mulți ani și a scăzut la un nivel scăzut de șase ani în 2003. O ridicătură cu încetinitor a finalizat în sfârșit o călătorie dus-întors în maximul secolului anterior în al patrulea trimestru din 2017, generând o decalare imediată, care a înregistrat un nivel constant la 60, 22 dolari în iunie 2018. A fost în scădere încă din acel moment, stocul cedând peste 40% din valoarea sa până la 35 de luni de la începutul lunii octombrie cu 34, 58 USD.

Declinul nu a reușit decalarea peste nivelul maxim din 1999, întărind în același timp rezistența pe termen lung de aproape 50 USD. Mai important, acum este probabil că stocul a tipărit cel mai mare nivel pentru acest ciclu economic și a intrat într-un trend redus care ar putea dura încă câțiva ani. Repartiția din iulie prin media mobilă exponențială de 50 de luni (EMA) adaugă greutate acestui apel în cot, marcând prima încălcare a acestui nivel cheie de sprijin din 2008.

Declinul tocmai a atras retracența de 50% a creșterii din 2011 în anul 2018 peste 35 de dolari, ceea ce este aliniat strict cu retragerea .618 a scării mai mici din 2016 în creșterea creșterii din 2018. Cu toate acestea, alinierea .618 / .786 între aceste valuri de raliu pare o țintă mai logică, ceea ce sugerează că scăderea va atinge 20 de dolari superiori și va marca EMA de 200 de luni înainte de a atrage cumpărători angajati.

E * TRADE va scrie următorul capitol din această poveste în curs de dezvoltare atunci când raportează veniturile după clopotul de închidere de joi. Analiștii Wall Street se așteaptă în prezent ca compania din New York să posteze un profit de 1, 02 dolari pe acțiune pe 743 milioane dolari în veniturile din trimestrul al treilea. Acțiunea pozitivă a prețurilor după valori mai scăzute decât se aștepta poate fi instructivă, indicând lecturi de vânzare tehnică care pot limita dezavantajul pe termen scurt.

Stocul a înregistrat un nivel constant la 722, 50 dolari în 1999, ajustat pentru scăderea inversă 1 pentru 10 din 2010 și a scăzut la 28, 10 dolari în 2002. Un val de recuperare sănătos a depășit peste 260 dolari în 2006, dând loc unei retrageri care a accelerat în o spirală de moarte aproape în timpul prăbușirii economice din 2008. În cele din urmă, a coborât la 5, 90 USD în 2009, dar nu a reușit să sară puternic și a testat nivelul scăzut în mod repetat între 2011 și 2013.

Creșterea creșterii în 2018 s-a încheiat cu o rezistență EMA de 200 de luni, dând naștere unui declin cu două picioare, care a atins acum cel mai mic nivel din iunie 2017. Acțiunile E * TRADE se tranzacționează și la retracementul de 50% al uptrend-ului pe termen lung, o zonă comună de inversare, dar oscilatorul stochastic lunar este angajat într-un ciclu de urs, care acum se accelerează spre zona de vânzare. Această traiectorie scade șansele ca criza care a început în 2018 să se încheie.

Linia de jos

Cei mai mari brokeri online ai națiunii s-au vândut la valori minime de mai mulți ani, după ce au scăzut comisioanele la zero, iar stocurile nu prezintă semne de eliminare.

Dezvăluire: autorul nu a deținut poziții în titlurile menționate anterior la data publicării.