Clasa multi-active
O clasă cu mai multe active, cunoscută și sub denumirea de clasă cu mai multe active sau fond de multi-active, este o combinație de clase de active (cum ar fi numerar, capitaluri proprii sau obligațiuni) utilizate ca investiție. O investiție de mai multe clase de active conține mai multe clase de active, creând astfel un grup sau un portofoliu de active. Ponderile și tipurile de clase variază în funcție de investitorul individual.
01:48Clasa de active
Breaking Multi-Asset Class
Investițiile de clasă cu mai multe active cresc diversificarea unui portofoliu general prin distribuirea investițiilor în mai multe clase. Acest lucru reduce riscul (volatilitatea) comparativ cu deținerea unei clase de active, dar poate și împiedica profiturile potențiale. De exemplu, un investitor cu mai multe active poate deține obligațiuni, acțiuni, numerar și proprietăți imobiliare, în timp ce un investitor cu o singură clasă ar putea deține doar acțiuni. O clasă de activ ar putea să devină mai performantă într-o anumită perioadă de timp, dar istoric, nicio clasă de active nu va depăși în fiecare perioadă.
Fonduri de toleranță la risc
Multe companii cu fonduri mutuale oferă fonduri de alocare a activelor care sunt proiectate să funcționeze în funcție de toleranța pentru risc a investitorului. Fondurile pot varia de la agresiv la conservator. Un fond în stil agresiv ar avea o alocare mult mai mare la acțiuni, cu până la 100%. Fidelity Asset Manager 85% fond („FAMRX”) este un exemplu de fond agresiv. Fondul este proiectat să păstreze 85% din alocarea fondului în acțiuni și 15% între venituri fixe și numerar. Pentru investitorii conservatori, alocarea unui fond ar avea o concentrare semnificativ mai mare în veniturile fixe. Fondul de 20% Fidelity Asset Manager („FASIX”) are 20% în acțiuni, 50% în venituri fixe și 30% în fonduri pe piața monetară pe termen scurt.
Fonduri pentru data țintă
Fondurile pentru data țintă sunt fonduri cu mai multe active care modifică alocarea în funcție de orizontul de timp al investitorului. Investitorii ar selecta fondul care le-ar reflecta îndeaproape orizontul de timp. De exemplu, un investitor care nu se va retrage timp de peste 30 de ani ar trebui să selecteze unul dintre fondurile țintă din 2045 sau ulterior. Cu cât este mai târziu data pe fond, cu atât fondul este mai agresiv datorită orizontului de timp mai lung. Un fond pentru data de 2050 are peste 85 până la 90% în acțiuni, iar restul pe venitul fix sau pe piața monetară.
Un investitor al cărui orizont de timp este semnificativ mai scurt ar alege unul dintre cele mai recente fonduri de scadență. Cineva care se va retrage în cinci ani ar avea un fond pentru data-țintă cu un nivel mai mare de venit fix pentru a reduce riscul general și a se concentra pe conservarea capitalului.
Fondurile destinate datei sunt benefice pentru investitorii care nu doresc să fie implicați în alegerea unei alocări adecvate a activelor. Pe măsură ce investitorul îmbătrânește și orizontul de timp scade, la fel și nivelul de risc al fondului pentru data țintă. În timp, fondul trece treptat de la acțiuni la venituri fixe și piața monetară automat.
Beneficiile fondurilor pentru clasa multi-active
Spre deosebire de fondurile echilibrate, care se concentrează în mod obișnuit pe atingerea sau înfrângerea unui reper, fondurile din clasa multi-active sunt compuse pentru a obține un anumit rezultat al investițiilor, cum ar fi depășirea inflației. Opțiunile lor largi de investiții, cuprinzând valori mobiliare, sectoare, imobiliare și alte tipuri de valori mobiliare, le conferă o flexibilitate enormă pentru a-și îndeplini obiectivele. Acest tip de fond oferă, de asemenea, mai multă diversificare decât majoritatea fondurilor de echilibru, care pot combina în principal venituri fixe și acțiuni. Mulți sunt gestionați activ, ceea ce înseamnă că o persoană sau un grup de oameni iau decizii bazate pe dinamica pieței pentru a maximiza randamentul și a limita riscul.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.