Maturitate
Scadența este data la care se încheie viața unei tranzacții sau a unui instrument financiar, după care trebuie fie reînnoită, fie va înceta. Termenul este folosit în mod obișnuit pentru depozite, spoturi de schimb valutar și tranzacții forward, schimburi de dobânzi și mărfuri, opțiuni, împrumuturi și instrumente cu venituri fixe, precum obligațiuni.
Ruperea maturității
Unele instrumente financiare, cum ar fi depozitele și împrumuturile, necesită rambursarea capitalului și a dobânzii la scadență; altele, cum ar fi tranzacțiile valutare, prevăd livrarea unei mărfuri. Încă altele, precum swap-urile de dobândă, constau într-o serie de fluxuri de numerar, cu finalul care apare la scadență.
Scadența unui depozit
Scadența unui depozit este data la care principalul este returnat investitorului. Uneori, dobânda este plătită periodic pe durata de viață a depozitului sau la scadență. Multe depozite interbancare sunt peste noapte, inclusiv majoritatea depozitelor în euro, iar scadența mai mare de 12 luni este rară.
Legătură
La scadența unei investiții cu venituri fixe, cum ar fi o obligațiune, împrumutatul este obligat să ramburseze suma integrală a principalului restant, plus orice dobândă aplicabilă creditorului. Neplata la scadență poate constitui o neplată, ceea ce ar afecta negativ ratingul de credit al emitentului. Maturitatea unei investiții este o considerație primară pentru investitor, deoarece acesta trebuie să corespundă orizontului său de investiții. De exemplu, o persoană care economisește bani pentru plata în avans pe o casă pe care intenționează să o achiziționeze într-un an ar fi sfătuită să investească într-un depozit pe termen de cinci ani și ar trebui să ia în considerare un fond de piață monetară sau unul singur -depunere la termen.
Instrumente financiare derivate
Termenul de maturitate poate fi utilizat și pentru instrumente derivate, cum ar fi opțiuni și garanții, dar este important să distingem scadența de data de expirare. Pentru o opțiune, data de expirare este ultima dată la care poate fi exercitată o opțiune în stil american și singura dată în care poate fi exercitată o opțiune în stil european; data scadenței este data la care tranzacția de bază se decontează dacă opțiunea este exercitată. Data scadenței sau expirării unui mandat de stoc este ultima dată în care poate fi exercitată achiziționarea stocului de bază la prețul de grevă.
Scadența la un swap de rată a dobânzii este data decontării setului final de fluxuri de numerar.
Schimb valutar
Data scadenței unei tranzacții de schimb valutar la fața locului este de două zile lucrătoare, cu excepția tranzacțiilor în dolar american față de dolarul canadian, care se decontează în ziua lucrătoare următoare. La această dată, compania A plătește moneda A companiei B și primește în schimb moneda B.
Data scadenței la o deviză sau swap valutară este data la care are loc schimbul final de valute; poate fi ceva mai lung decât la fața locului.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.