Fond de încărcare
Un fond de încărcare este un fond mutual care vine cu o taxă de vânzare sau comision. Investitorul fondului plătește sarcina, care va compensa un intermediar de vânzări, cum ar fi un broker, un planificator financiar sau un consilier pentru investiții, pentru timpul și expertiza sa în selectarea unui fond adecvat pentru investitor. Sarcina este plătită în avans în momentul cumpărării (încărcarea front-end), atunci când acțiunile sunt vândute (încărcarea înapoi), sau atât timp cât fondul este deținut de investitor (nivel de sarcină).
Fondurile de încărcare pot fi contrastate cu fonduri fără încărcare, care nu percep o taxă de vânzare.
Cheie de luat cu cheie
- Un fond de încărcare presupune acțiuni de fonduri reciproce care poartă un comision de vânzare plătit de către cumpărătorul fondului.
- Încărcările pot fi plătite în momentul cumpărării (încărcare frontală) sau la momentul vânzării (încărcarea înapoi) și sunt adesea plătite unui broker sau agent care a vândut fondul.
- Modul în care va fi plătită încărcarea va varia în funcție de clasa de acțiuni de fonduri reciproce implicate.
Bazele fondurilor de încărcare
Dacă un fond își limitează încărcarea nivelului la cel mult 0, 25% (maximul este de 1%), se poate numi un fond „fără încărcare” în literatura sa de marketing. Încărcările front-end și back-end nu fac parte din cheltuielile de funcționare ale fondului mutual și sunt de obicei plătite brokerului vânzător și broker-dealer-ului în calitate de comision. Cu toate acestea, încărcările la nivel, numite taxe 12b-1, sunt incluse drept cheltuieli de exploatare.
Fondurile care nu percep o sarcină se numesc fonduri fără încărcare, care sunt de obicei vândute direct de compania de fonduri mutuale sau de către partenerii lor.
Compararea sarcinilor diferitelor clase de acțiuni ale fondurilor
În anii '70, companiile de fonduri mutuale au fost criticate pentru încărcările de vânzare front-end ridicate pe care le-au taxat împreună cu comisioane excesive și alte taxe ascunse. Drept urmare, au introdus mai multe clase de acțiuni oferind investitorilor mai multe opțiuni pentru plata taxelor de vânzare.
Acțiuni de clasă A: acțiunile de clasă A sunt fondurile tradiționale de încărcare front-end care percep o taxă de vânzare anticipată pentru suma investită. Majoritatea fondurilor din clasa A oferă reduceri la punctele de reducere care reduc taxa de vânzare pentru cumpărături la praguri mai mari. Pentru investitorii cu sume mai mari de bani pentru a investi pe o perioadă lungă de timp, acțiunile de clasa A pot fi opțiunea cu cel mai mic cost, datorită reducerilor de punct.
Acțiuni de clasă B: acțiunile de clasă B includ o încărcare de întârziere sau o taxă de vânzare amânată contingentă (CDSC), care este dedusă la vânzarea acțiunilor. Fondurile de acțiuni din clasa B nu oferă reduceri la punctele de întrerupere, deși CDSC scade într-un interval de cinci-opt ani. În acel moment, acțiunile sunt convertite în acțiuni de clasă A fără nicio încărcare de fundal. Unele fonduri de acțiuni de clasă B percep și comisioane anuale de 12b-1, ceea ce poate crește costurile investițiilor în timp. Când acțiunile de clasă B sunt convertite în acțiuni de clasă A, comisioanele 12b-1 dispar. Acțiunile din clasa B cu un raport de cheltuieli redus pot fi o opțiune mai bună atunci când se realizează investiții mai mici cu o perioadă lungă de păstrare.
Acțiuni de clasă C: fondurile de acțiuni de clasă C percep și un CDSC, dar de obicei sunt mai mici decât acțiunile din clasa B. Acțiunile din clasa C se bazează mai mult pe comisioane 12b-1, care tind să fie mai mari decât acțiunile din clasa B și acestea pot dura la nesfârșit. Fondurile de acțiuni din clasa C nu oferă reduceri la punctele de întrerupere. Din cauza taxelor mai mari de 12b-1, acțiunile de clasă C pot fi cea mai scumpă opțiune pe termen lung.
Avantajele fondurilor de încărcare
Investitorii pot presupune automat că fondurile de încărcare sunt alegerea mai bună față de fondurile fără sarcină, dar acesta nu este cazul. Taxele aferente fondurilor de încărcare sunt plătite investitorului sau administratorului de fond care face cercetări și ia decizii de investiții în numele clientului. Acești experți pot sorta prin fonduri mutuale și îi pot ajuta pe investitori să ia decizii de investiții inteligente, pe care s-ar putea să nu aibă abilitățile sau cunoștințele pe care să le ia singure. Plata taxelor anticipate poate elimina, de asemenea, nevoia de a reduce profiturile investițiilor, plătind comisioane de cheltuieli continue pe profiturile pe care le realizează fondul.
Dezavantajul principal, desigur, este încărcătura în sine. Fondurile mutuale fără încărcare există acum ca opțiuni care nu percep nicio taxă de vânzare.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.