Banker de investiții
Un bancher de investiții este o persoană care lucrează adesea ca parte a unei instituții financiare și este preocupată în principal de strângerea de capital pentru corporații, guverne sau alte entități.
Bancherii de investiții lucrează adesea la băncile de investiții, dintre care cei mai mari sunt Goldman Sachs (GS), Morgan Stanley (MS), JPMorgan Chase (JPM), Bank of America Merrill Lynch (BAC) și Deutsche Bank (DB).
Banker de investiții
Ce face un bancher de investiții?
Indiferent dacă un bancher de investiții este sau nu afiliat cu o astfel de firmă, acesta va ajuta în tranzacții financiare mari și complicate. Acestea pot include structurarea unei achiziții, fuziuni sau vânzări pentru un client sau un grup de clienți. O sarcină de bază include, de asemenea, emiterea de valori mobiliare ca mijloc de strângere de bani. Aceasta presupune crearea unei documentații detaliate pentru Securities and Exchange Commission (SEC), necesară pentru ca o companie să devină publică.
Un bancher de investiții poate economisi timp și bani unui client prin identificarea riscurilor asociate unui anumit proiect înainte ca o companie să avanseze. Teoretic, bancherul de investiții este un expert în domeniul său, care are un deget pe pulsul climatului investitor actual. Întreprinderile și instituțiile non-profit adesea apelează la bancherii de investiții pentru sfaturi despre cum să-și planifice cel mai bine dezvoltarea.
De asemenea, un bancher de investiții ajută la stabilirea prețurilor la instrumentele financiare și la cerințele de reglementare. Adesea, atunci când o companie deține oferta publică inițială (IPO), o bancă de investiții va cumpăra toate sau o mare parte din acțiunile respectivei companii, acționând ca intermediar. În acest caz, acționând în numele companiei aflate în public, banca de investiții va vinde ulterior acțiunile companiei pe piața publică, creând lichiditate imediată.
De asemenea, o bancă de investiții stă la baza unui profit în acest scenariu, stabilindu-și, în general, prețul acțiunilor la o marcare din ceea ce firma a plătit inițial. Cu toate acestea, în acest sens, banca de investiții își asumă, de asemenea, o cantitate substanțială de risc. Deși analiștii experimentați de la banca de investiții își folosesc expertiza pentru a prețui cu exactitate acțiunile, un bancher de investiții poate pierde bani din afacere dacă au supraevaluat acțiunile.
Un exemplu de investiții bancare și un IPO
De exemplu, să presupunem că Pete's Paints Co., un lanț care furnizează vopsele și alt hardware, vrea să fie public. Pete, proprietarul, ia legătura cu Katherine, un important bancher de investiții, care lucrează pentru o firmă mai mare. Pete și Katherine încheie un acord, în care Katherine (în numele firmei sale) acceptă să cumpere 100.000 de acțiuni ale Pete's Paints pentru IPO-ul companiei la prețul de 24 de dolari pe acțiune, pe baza recomandărilor echipei sale de analiști. Banca de investiții plătește 2, 4 milioane dolari pentru 100.000 de acțiuni.
După depunerea documentelor corespunzătoare, cum ar fi Formularul SEC S-1, și după ce au stabilit data și ora IPO, Katherine și echipa ei încep să vândă stocul pe piața deschisă la 26 USD pe acțiune. Cu toate acestea, banca de investiții nu este în măsură să vândă mai mult de 20% din acțiuni la acest preț, având în vedere cererea slabă și este obligată să reducă prețul la 23 dolari pentru a vinde restul deținerilor. Acest lucru duce în cele din urmă la o pierdere pentru Katherine și echipa ei.
Aptitudini și cerințe pentru a fi bancher de investiții
Domeniul bancar de investiții a câștigat interes de-a lungul anilor, deoarece bancherii de investiții sunt în general foarte bine plătiți. Cu toate acestea, aceste poziții necesită abilități specifice, cum ar fi abilități excelente de strângere a numărului, abilități puternice de comunicare verbală și scrisă, precum și capacitatea de a lucra ore foarte lungi și stricătoare.
[Important: Cerințele educaționale includ de obicei un MBA de la o instituție de prim rang și, eventual, desemnarea unui analist financiar (CFA).]
Ca atare, bancherii de investiții trebuie să respecte codul de conduită stipulat de firma lor și, în general, vor semna un acord de confidențialitate, având în vedere natura sensibilă a informațiilor pe care le primesc. Mai mult, există un potențial conflict de interese în cazul în care diviziunile consultative și comerciale ale băncilor de investiții interacționează. (Pentru lectură aferentă, consultați „Analist financiar vs. bancar de investiții”)
O ierarhie de poziții există de obicei în domeniul bancarilor de investiții, care urmează (de la junior la senior): analist, asociat, vicepreședinte, vicepreședinte senior și apoi director general.
Cheie de luat cu cheie
- Un bancher de investiții este o persoană care lucrează adesea ca parte a unei instituții financiare și este preocupată în principal de strângerea de capital pentru corporații, guverne sau alte entități.
- Domeniul bancar de investiții a câștigat interes de-a lungul anilor, deoarece bancherii de investiții sunt în general foarte bine plătiți.
- Bancherii de investiții trebuie să aibă abilități excelente de strângere a numărului, abilități puternice de comunicare verbală și scrisă, precum și capacitatea de a lucra ore foarte lungi și înfiorătoare.