Cât de util este CFA pentru o carieră de tranzacționare de zi?

The Chartered Financial Analyst este una dintre cele mai căutate și bine recunoscute credențiale din comunitatea financiară. Programul este notoriu pentru ratele ridicate de atitudine, nivelul de dificultate și angajamentul de timp necesar pentru a trece cu succes și a câștiga desemnarea râvnită de CFA. Cu toate acestea, pentru oricine dorește să înceapă tranzacționarea zilei de carieră, abordarea științifică a programului CFA pentru analiza investițiilor poate părea în mare măsură în contradicție cu lumea rapidă a speculațiilor. În timp ce CFA nu este în niciun caz necesară pentru o carieră în tranzacționarea zilelor, bogăția de informații învățate prin programul CFA nu va împiedica un potențial comerciant de zi, și poate servi ca un instrument suplimentar în arsenalul lor pentru a face față provocărilor navigării pe piețe. .

Curricula CFA și cariere

Programul CFA este cunoscut pentru rigurozitatea sa academică și prezentarea completă a instrumentelor și tehnicilor necesare pentru a deveni analist financiar. Există trei niveluri ale examenului CFA care trebuie finalizate, împreună cu patru ani de experiență de muncă aplicabilă pentru a obține desemnarea de Analist Financiar Chartered. Defalcarea celor trei niveluri de examen CFA sunt următoarele:

Sursa: Institutul CFA

După cum puteți vedea, programa de nivel I acoperă o pondere destul de egală a subiectelor cu accent pe etică (care se află pe toate cele trei niveluri) și pe raportare și analiză financiară (FRA).

FRA la nivelul I este concentrat pe învățarea termenilor, tehnicilor și analizei situațiilor financiare, așa cum este raportat de o companie. Acesta pune bazele analizei de echitate, previziuni și gestionarea portofoliului în următoarele niveluri. În timp ce nivelul I acoperă o gamă largă de subiecte financiare, nivelul II se extinde pe subiectele majore ale nivelului I, cu accent pe evaluarea activelor.

În cele din urmă, nivelul III constă în aplicarea tuturor celor acoperite în ultimele două niveluri pentru a gestiona cu succes un portofoliu format din mai multe clase de active. Acest accent pus pe managementul portofoliului este evident prin faptul că cea mai populară alegere a carierei deținătorilor de carte CFA este cea a managerului de portofoliu (22%), analistul de cercetare venind pe locul doi (15%). Este demn de remarcat faptul că comercianții compromit doar 3% din toți titularii de charter.

Principiile și tehnicile de tranzacționare de zi

Tranzacțiile de zi sunt de natură speculativă și ocupă cel mai scurt interval de timp în comparație cu comercianții și investitorii în swing. Întrucât comercianții de zi mai rar (dacă este vreodată) își păstrează pozițiile peste noapte, trebuie să aibă o înțelegere completă a datelor privind prețul și volumul și analiza tehnică. Datorită naturii atotcuprinzătoare a analizei tehnice, comercianții de zi pot trece cu ușurință între clase de active, atât timp cât aceste active respectă legile generale ale ofertei și cererii. Astfel, comercianții de zi se pot simți acțiuni de tranzacționare destul de confortabile, instrumente derivate și forex. Unele strategii comune folosite de comercianții de zi includ:

• Lumânări: comercianții de zi folosesc de obicei tehnici de luare a lumânărilor în analiza lor, în intervalul cuprins între 30 de secunde și cinci minute. Mai mult decât atât, comercianții de zi urmează, în general, modele de lumânări, cum ar fi doji și ciocane (semnalizarea unei inversări a tendințelor), tiparele „piercing” și „engulfing”.
• Mijloace în mișcare: În funcție de stilul comerciantului, pot exista mai multe medii mobile folosite pentru a determina tendința unui stoc. O utilizare obișnuită atât a mediilor mobile simple cât și a celor exponențiale sunt încrucișarea lor, atât pentru semnalele de cumpărare și de vânzare, cât și pentru utilizarea mediilor mobile ca ghiduri de suport și rezistență.
• Indicatori și oscilatori: divergența medie a convergenței mobile (MACD), Bollinger Bands și indicele de rezistență relativă (RSI) sunt indicatori obișnuiți care pot duce la cumpărarea și vânzarea de semnale.
• Modele, suport și rezistență: comercianții de zi pot folosi oricare dintre diferitele tipuri de modele comune în analiza tehnică. Modelele obișnuite utilizate includ capul și umerii, cupe și mânere, steaguri / fani și vârfuri și funduri duble și triple. Suportul și rezistența pot fi calculate în mai multe moduri, dar cele mai utilizate metode sunt retracementele Fibonacci și punctele pivot.

Tranzacțiile CFA și de zi

Deoarece comercianții utilizează analiza tehnică aproape exclusiv în locul fundamentelor, nu există nici timpul pentru a stabili „de ce” în spatele mișcării unui activ în astfel de perioade scurte de timp și nici nu este nevoie, deoarece analiza tehnică subliniază că toate informațiile despre activul este deja reflectat în prețul și volumul său. Curriculumul CFA urmărește o filozofie contrastantă, cu un accent puternic pe cercetarea fundamentală diligentă orientată către gestionarea portofoliului - o lume în care tranzacționarea unor astfel de perioade scurte de timp nu este nici încurajată, nici general acceptată.

Mai mult, toate informațiile prezentate în materialele CFA au fost cercetate în detaliu sau validate și dezvoltate prin mijloace empirice. Curriculumul CFA constă în științe și calcule care se concentrează pe date obiective. Analiza tehnică are un caracter subiectiv și este controversată în validitatea sa. Deși asta nu înseamnă că este ineficient . Analiza tehnică poate fi privită ca o artă, spre deosebire de știința curriculumului CFA.

Prin urmare, comerciantul de zi ar fi mai bine servit pentru a învăța nuanțele analizei tehnice direct din surse specializate care se ocupă în materie și de fapt tranzacționare pe zi (sau tranzacționare sim), spre deosebire de a încerca să-și perfecționeze ambarcațiunile prin materialele CFA. De fapt, CFA dedică o secțiune foarte mică (și de bază) analizei tehnice numai la nivelul I.

În plus, există anumite concepte cruciale pe care un comerciant de zi trebuie să le înțeleagă care nu poate fi învățat decât prin tranzacții zilnice reale sau prin resurse dedicate acestor concepte. Curriculumul CFAI, deși este incredibil de detaliat în materialele sale, pur și simplu nu are timp să includă toate conceptele comune pe care le pot întâlni zilnic comercianții, cum ar fi scalarea stocurilor, presiunile scurte, finanțarea de înaltă frecvență și proprietățile algoritmilor de tranzacționare., riscurile pinului de opțiune și volatilitatea în jurul datelor de expirare a opțiunii, analizei nivelului II și a plasărilor generale ale comenzii.

Cel mai important, CFA necesită un angajament recomandat de 300 de ore de studiu pe nivel pentru a trece fiecare examen, precum și patru ani de experiență de muncă aplicabilă. Dacă v-ați angajat să deveniți un comerciant cu succes de zile, aceste 900+ ore totale, împreună cu anii de experiență, ar fi mai bine deservite efectiv tranzacționarea pe zi și studierea materialelor direct aplicabile tranzacționării de zi, spre deosebire de examenul CFA, în special în timpul stadiile inițiale ale carierei cuiva.

Beneficiul unui CFA pentru comercianții de zi

Deși comercianții de zi pot fi foarte bine în capătul opus al spectrului financiar de la managerii de portofoliu și analiști, CFA conține o mulțime de informații despre subiectele financiare, iar aceste informații suplimentare nu pot fi niciodată o piedică. Orice comerciant care dorește să fie student al piețelor poate găsi o valoare incredibilă în materialele CFA care pot fi adăugate imediat în repertoriul de tranzacționare sau ca punct de referință pentru a ghida luarea deciziilor.

De exemplu, dacă a fost lansat un raport de câștiguri pe piață înainte, comerciantul de zi poate utiliza oricare dintre tehnicile FRA de la CFA pentru a înțelege modul în care acesta va juca pentru stoc în timpul zilei. Mai mult, finalizarea cu succes a examenelor CFA poate arăta cunoștințele unui comerciant despre o gamă largă de concepte financiare care pot impresiona viitorii angajatori sau mentori.

Este posibil ca comercianții angajați în firme profesionale să fie nevoiți să utilizeze conceptele de economie, evaluare a capitalurilor proprii și venituri fixe pentru a înțelege comenzile primite de la echipele de administrare a portofoliului. Instrumentele din curriculum-ul CFA pot fi folosite și de către comercianții de zi pentru a efectua cercetări diligente privind capitalurile proprii pentru investiții care se întind pe o perioadă mai lungă de timp și chiar și cel mai dificil tehnician de piață poate găsi concepte care să se alinieze convingerilor lor, cum ar fi acoperirea CFA de finanțare comportamentală.

Linia de jos

Programul CFA este axat pe desfășurarea de cercetări diligente pe o varietate de clase de active, ceea ce este reflectat de majoritatea deținătorilor de carte care urmăresc cariere în managementul portofoliului sau în posturi de cercetare. Dimpotrivă, comercianții de zi nu au prea mult timp pentru a efectua cercetări și nici nu sunt preocupați de elementele fundamentale din spatele mișcării unui activ. Prin urmare, programul CFA poate părea lent și rigid, în comparație cu lumea rapidă a graficelor și haosului în care prosperă ziua comerciantului. Cu toate acestea, din cauza prezentării temeinice a CFA de subiecte financiare, poate fi benefic pentru comercianții de a continua activitatea Carta CFA, în special pentru tranzițiile viitoare ale carierei sau pentru a dobândi pur și simplu mai multe cunoștințe despre piețe.