Perioadă de retenție
O perioadă de deținere este perioada în care investiția este deținută de un investitor sau perioada dintre cumpărarea și vânzarea unei garanții. Într-o poziție lungă, perioada de deținere se referă la perioada dintre cumpărarea unui activ și vânzarea acestuia. Într-o poziție de opțiuni scurte, perioada de deținere este perioada în care un vânzător scurt recuperează valorile mobiliare și când garanția este livrată creditorului pentru a închide poziția scurtă.
Bazele unei perioade de deținere
Perioada de deținere a unei investiții este utilizată pentru a determina impozitarea câștigurilor sau pierderilor de capital. O perioadă de păstrare pe termen lung este de un an sau mai mult, fără expirare. Orice investiții care au o deținere mai mică de un an vor fi titluri pe termen scurt. Plata dividendelor într-un cont va avea și o perioadă de deținere.
Returnarea perioadei de deținere este astfel randamentul total primit de la deținerea unui activ sau a unui portofoliu de active într-o perioadă de timp specificată, exprimată în general în procente. Returnarea perioadei de deținere este calculată pe baza rentabilităților totale din activ sau portofoliu (venituri plus modificări de valoare). Este deosebit de util pentru compararea profiturilor între investițiile deținute pentru diferite perioade de timp.
Cheie de luat cu cheie
- O perioadă de deținere este perioada în care investiția este deținută de un investitor sau perioada dintre cumpărarea și vânzarea unei garanții.
- Perioada de deținere este calculată începând cu ziua următoare achiziției garanției și continuând până în ziua eliberării sau vânzării sale, perioada de deținere determină implicațiile fiscale.
- Returnarea perioadei de deținere este rentabilitatea totală primită din deținerea unui activ sau a unui portofoliu de active într-o anumită perioadă de timp, exprimată în general în procente.
- Păstrarea diferențelor de perioadă poate duce la un tratament fiscal diferențial pentru o investiție.
Calcularea unei perioade de deținere
Începând cu ziua următoare achiziției garanției și continuând până în ziua eliberării sau vânzării sale, perioada de deținere determină implicații fiscale. De exemplu, Sarah a cumpărat 100 de acțiuni pe 2 ianuarie 2016. La determinarea perioadei de deținere, începe să numere pe 3 ianuarie 2016. A treia zi a fiecărei luni după aceasta contează ca începutul unei noi luni, indiferent de câte zile conține în fiecare lună.
Dacă Sarah și-a vândut acțiunile la 23 decembrie 2016, ar realiza un câștig de capital sau o pierdere de capital pe termen scurt, deoarece perioada de deținere este mai mică de un an. Dacă își vinde stocul pe 3 ianuarie 2017, ar realiza un câștig sau pierdere de capital pe termen lung, deoarece perioada de deținere este mai mare de un an.
Prin urmare, returnarea perioadei de deținere poate fi reprezentată prin următoarea formulă:
Reguli diferite care definesc perioadele de deținere
Atunci când primiți un cadou de stoc apreciat sau altă garanție, determinarea bazei de costuri a beneficiarului se face prin utilizarea bazei donatorului. De asemenea, perioada de deținere a beneficiarului include durata perioadei de deținere a donatorului. Această continuare a deținerii se numește „continuarea”, deoarece perioada de deținere a beneficiarului adaugă valoare perioadei de deținere a donatorului. În cazurile în care baza destinatarului este determinată de valoarea justă de piață a garanției, precum un cadou de acțiuni care a scăzut în valoare, perioada de deținere a destinatarului începe în ziua următoare primirii cadoului.
1 an
Perioada de deținere după care IRS consideră o investiție un câștig (sau o pierdere) pe termen lung în scopuri fiscale. Câștigurile de capital pe termen lung sunt impozitate într-un ritm mai favorabil decât câștigurile pe termen scurt.
Când un investitor primește un dividend pe acțiuni, perioada de deținere pentru noile acțiuni sau porțiuni ale unei acțiuni noi este aceeași ca și pentru acțiunile vechi. Îndeplinirea perioadei minime de deținere este cerința principală pentru ca dividendele să fie desemnate calificate. Pentru stocul comun, deținerea trebuie să depășească 60 de zile pe parcursul perioadei de 120 de zile, care începe cu 60 de zile înainte de data ex-dividend. Stocul preferat trebuie să aibă o perioadă de deținere de cel puțin 90 de zile în perioada de 180 de zile care începe cu 90 de zile înainte de data ex-dividendului acțiunii.
Deținerea se aplică și atunci când primește acțiuni noi la o companie despartită de compania inițială din care investitorul a cumpărat acțiuni. De exemplu, Paul a achiziționat 100 de acțiuni în aprilie 2015. În iunie 2016, compania a declarat o scindare pe două acțiuni. Paul a deținut atunci 200 de acțiuni ale acțiunilor companiei cu aceeași perioadă de deținere, începând cu data achiziției din aprilie 2015.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.