Principal » brokeri » Un ghid pentru regulile de tranzacționare a fondurilor mutuale

Un ghid pentru regulile de tranzacționare a fondurilor mutuale

brokeri : Un ghid pentru regulile de tranzacționare a fondurilor mutuale

Investiția în fonduri mutuale nu este dificilă, dar nu este același lucru cu investițiile în fonduri tranzacționate în schimburi (ETF) sau în acțiuni. Datorită structurii lor unice, există anumite aspecte ale tranzacțiilor de fonduri mutuale care poate nu sunt intuitive pentru primul investitor. Din cauza abuzurilor din trecut, multe fonduri mutuale impun limitări sau amenzi anumitor tipuri de activități de tranzacționare.

Înainte de a începe să investești în fonduri mutuale, luați în considerare următoarele recomandări de tranzacționare. O înțelegere de bază a tranzacțiilor de fonduri reciproce vă poate ajuta să navigați fără probleme și să obțineți cât mai mult din investiții.

Achiziționarea de acțiuni de fonduri mutuale

Achiziționarea de acțiuni de fonduri mutuale este destul de simplă. Deși fondurile mutuale nu sunt tranzacționate liber pe piața deschisă, precum acțiunile și ETF-urile, acestea sunt ușor de achiziționat direct din fond sau prin intermediul unui broker autorizat, adesea printr-o platformă online.

Înainte de a cumpăra acțiuni dintr-un fond mutual, înțelegeți în ce tip de fond investiți și în termenii specifici ai investiției. Multe fonduri necesită o contribuție minimă, adesea între 1.000 și 10.000 USD. Cu toate acestea, nu toate fondurile au minime.

Cercetați participațiile fondului, raportul cheltuielilor sale și evidența managerului fondului. Dacă este un fond indexat, verificați eroarea sa de urmărire istorică. Ca orice investiție, ar trebui să știi în ce te implici.

Prețurile acțiunilor fondului mutual

Puteți achiziționa acțiuni de fonduri mutuale numai la sfârșitul zilei. Spre deosebire de titlurile tranzacționate la schimb, valoarea acțiunilor fondului mutual nu variază pe parcursul zilei. În schimb, fondul calculează valoarea netă a tuturor activelor din portofoliul său, numită valoarea activului net (VAN), când piața se închide în fiecare zi. Piața se închide la ora 16:00 Ora de Est, iar fondurile mutuale își înregistrează în mod normal VAN-urile actuale până la ora 18:00

Dacă doriți să cumpărați acțiuni, comanda dvs. va fi îndeplinită după calcularea VAN a zilei. Dacă doriți, de exemplu, să investiți 1.000 USD, puteți plasa comanda în orice moment, dar nu veți ști cât veți plăti pe acțiune până când nu va fi afișat VAN-ul zilei. Dacă NAV-ul zilei este de 50 de dolari, atunci investiția dvs. de 1.000 $ va cumpăra 20 de acțiuni.

Fondurile reciproce permit de obicei investitorilor să achiziționeze acțiuni fracționate. Dacă VAN în exemplul de mai sus este de 51 USD, 1.000 dvs. vor cumpăra 19, 6 acțiuni.

Taxe

Verificați costurile asociate investiției dvs. înainte de a o achiziționa. Fondurile mutuale au raporturi de cheltuieli anuale egale cu un procent din investiția dvs. și există o serie de alte comisioane pe care un fond mutual le poate percepe.

Unele fonduri mutuale percep taxe de încărcare, care sunt în esență comisioane. Aceste taxe nu sunt destinate fondului; ei compensează brokerii care vând acțiuni în fond investitorilor. Cu toate acestea, nu toate fondurile mutuale percep taxe de încărcare anticipată. În loc de o taxă de încărcare tradițională, unele fonduri percep comisioane de încărcare retras dacă doriți să răscumpărați acțiunile înainte de a trece un anumit număr de ani. Aceasta este uneori numită taxă de vânzare amânată contingentă (CDSC).

Fondurile mutuale pot percepe, de asemenea, comisioane de cumpărare (la momentul investiției) sau comisioane de răscumpărare (atunci când vindeți acțiuni înapoi la fond), care duc la compensarea costurilor suportate de fond, mai degrabă către brokerii în locul comisionului. Cele mai multe fonduri percep și comisioane 12b-1, care vizează marketingul și publicitatea fondului. Multe fonduri oferă diferite clase de acțiuni, numite acțiuni A, B sau C, care oferă structuri diferite de comisioane și cheltuieli.

Date de comerț și decontare

Când tranzacționați fonduri mutuale, înțelegeți cum și când vor fi executate tranzacțiile dvs. Data la care plasați comanda pentru a cumpăra sau vinde acțiuni se numește data tranzacției. Cu toate acestea, tranzacția financiară nu este finalizată sau decontată până când au trecut un număr de zile. Comisia pentru valori mobiliare și schimb (SEC) solicită tranzacțiile cu fonduri mutuale să deconteze în două zile de la data tranzacției.

Dacă plasați o comandă pentru a cumpăra acțiuni vineri, 2 ianuarie, de exemplu, un fond cu o perioadă de decontare de două zile este necesar să vă stabiliți comanda până marți, 6 ianuarie, deoarece tranzacțiile nu pot fi decontate în weekend.

Datele ex-dividend și raport

Dacă investiți într-un fond mutual care plătește dividende, dar doriți să vă limitați obligația fiscală, aflați când acționarii sunt eligibili pentru plata dividendelor. Orice distribuție de dividende pe care o primiți îți crește venitul impozabil pentru anul, așa că dacă generarea de venituri din dividende nu este obiectivul principal, nu cumpărați acțiuni dintr-un fond care urmează să emită o distribuție de dividende.

Data ex-dividend este ultima dată în care noii acționari pot fi eligibili pentru un dividend viitor. Din cauza perioadei de decontare, data ex-dividend este de obicei cu trei zile înainte de data raportării - data în care fondul își examinează lista acționarilor care vor primi distribuția.

Dacă doriți să primiți o plată de dividend viitoare, achiziționați acțiuni înainte de data ex-dividend pentru a vă asigura că numele dvs. este listat ca acționar la data înregistrării. Dacă doriți să evitați impactul fiscal al unei distribuții de dividende, amânați-vă achiziția până la data înregistrării.

Vânzarea acțiunilor fondului mutual

La fel ca achiziția inițială, răscumpărați acțiunile fondului mutual direct prin fondul însuși sau printr-un broker autorizat. Suma pe care o primiți este egală cu numărul de acțiuni răscumpărate înmulțit cu VAN actual, minus orice comisioane sau taxe datorate.

În funcție de cât timp ați ținut investiția, este posibil să faceți obiectul unui CDSC. Dacă doriți să vă vindeți acțiunile foarte curând după achiziționarea lor, puteți fi supuse unor taxe suplimentare pentru răscumpărarea anticipată.

Reglementări de răscumpărare anticipată

Fondurile mutuale sunt construite pentru a fi investiții pe termen lung. Spre deosebire de acțiuni și ETF, tranzacționarea pe termen scurt a acțiunilor fondurilor mutuale poate deteriora grav randamentul acționarilor rămași.

Atunci când vă răscumpărați acțiunile fondului mutual, fondul trebuie adesea să lichideze active pentru a acoperi răscumpărarea, întrucât fondurile mutuale nu au obiceiul să țină bani la îndemână. De fiecare dată când un fond vinde un activ cu profit, declanșează o distribuție a câștigurilor de capital tuturor acționarilor, crescând astfel veniturile impozabile pe parcursul anului și reducând valoarea portofoliului fondului. Acest tip de activitate comercială frecventă determină, de asemenea, creșterea costurilor administrative și operaționale ale unui fond, crescând raportul cheltuielilor sale.

Pentru a descuraja tranzacționarea excesivă și pentru a proteja interesele investitorilor pe termen lung, fondurile mutuale urmăresc cu atenție acționarii care vând acțiuni în termen de 30 de zile de la cumpărare - numită tranzacționare dus-întors - sau încercați altfel piața să profite de pe termen scurt modificări în VAN-ul unui fond. Fondurile mutuale pot percepe comisioane de răscumpărare anticipată sau pot împiedica acționarii care utilizează această tactică frecvent să facă tranzacții pentru un anumit număr de zile.

Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.
Recomandat
Lasă Un Comentariu