Principal » tranzacționarea algoritmică » Obținerea avantajului pe piață: CFD față de pariurile răspândite

Obținerea avantajului pe piață: CFD față de pariurile răspândite

tranzacționarea algoritmică : Obținerea avantajului pe piață: CFD față de pariurile răspândite

Investițiile pe piețele financiare pot obține recompense mari. Cu toate acestea, comercianții nu pot accesa întotdeauna capitalul necesar pentru a obține un randament semnificativ. Produsele puse la dispoziție oferă investitorilor posibilitatea de a obține o expunere semnificativă pe piață cu un mic depozit inițial. Populare în Regatul Unit, contractele pentru diferență (CFD) și pariurile pe răspândire sunt produse pârghiate fundamentale pentru piețele de acțiuni, de valută și de index.

CFD-urile sunt contracte între investitori și instituții financiare în care investitorii iau o poziție asupra valorii viitoare a unui activ. În mod similar, pariurile răspândite permit investitorilor să plaseze bani dacă piața va crește sau va scădea. Companiile care pariază pe piață oferă prețuri de cumpărare și de vânzare potențialilor investitori care își poziționează investițiile în raport cu prețul de cumpărare dacă consideră că piața crește sau vinde prețul, dacă consideră că piața se datorează. Deși sunt similare în mod fundamental la suprafață, există multe nuanțe care diferențiază CFD-urile de pariurile răspândite.

Prezentare scurta

CDF-urile și pariurile difuzate sunt produse derivate cu efect de levier ale căror valori derivă dintr-un activ de bază. În aceste tranzacții, investitorul nu deține proprietatea asupra activelor pe piața de bază. Când tranzacționați contract pentru diferențe, pariați dacă valoarea unui activ subiacent va crește sau va scădea în viitor. Furnizorii de CFD negociază contracte cu alegerea atât a pozițiilor lungi cât și a celor scurte pe baza prețurilor subiacente ale activelor. Investitorii iau o poziție lungă, așteptând ca activul de bază să crească, în timp ce vânzarea pe termen scurt se referă la o așteptare ca activul să scadă în valoare. În ambele scenarii, investitorul se așteaptă să obțină diferența dintre valoarea de închidere și valoarea de deschidere.

În mod similar, un spread este definit ca diferența dintre prețul de cumpărare și prețul de vânzare cotat de compania de pariuri spread. Mișcarea de bază a activului este măsurată în puncte de bază, cu opțiunea de a cumpăra poziții lungi sau scurte. (Pentru o discuție în profunzime, consultați Înțelegerea pariurilor financiare pe răspândire și strategiile de pariere la nivel mai mare .)

Câteva diferențe

Pariu răspândit, au date de expirare fixe atunci când pariul este plasat în timp ce contractele CFD nu au niciunul. De asemenea, pariurile distribuite se fac prin ghișeu (OTC) prin intermediul unui broker, în timp ce tranzacțiile CFD pot fi finalizate direct pe piață. Accesul direct pe piață evită unele capcane ale pieței, permițând transparența și simplitatea finalizării tranzacțiilor electronice.

În afară de marje, tranzacționarea CFD cere investitorului să plătească comisioane și comisioane de tranzacție către furnizor; în schimb, companiile de pariuri spread nu iau comisioane sau comisioane. Atunci când contractul este închis și profiturile sau pierderile sunt realizate, investitorul este dator sau nu datorează societății comerciale. Dacă profiturile sunt realizate, comerciantul CFD va câștiga profitul net al poziției de închidere, mai puțin poziția de deschidere și taxele. Profiturile pentru pariurile difuzate vor fi modificarea punctelor de bază înmulțite cu suma în dolari negociată în pariul inițial. Atât CFD-urile, cât și pariurile de răspândire sunt supuse plăților de dividende care presupun un contract de poziție lungă. Deși nu există nicio proprietate directă asupra activului, un furnizor și o companie de pariuri răspândite vor plăti dividende dacă activul de bază o face și el. Atunci când profiturile sunt realizate pentru tranzacțiile cu CFD, investitorul este supus impozitului pe câștigurile de capital, în timp ce profiturile pe pariuri răspândite nu sunt impozite. (Pentru mai multe, consultați: Nu lăsați ca taxele de brokeraj să vă submineze returnările .)

Riscuri de reducere a marjei și de atenuare

Atât în ​​tranzacțiile CFD, cât și în cele de răspândire, sunt necesare marje inițiale ca depozit preliminar. Marja variază, în general, de la .5 la 10% din valoarea pozițiilor deschise. Pentru activele mai volatile, investitorii se pot aștepta la rate de marjă mai mari, iar la active mai puțin riscante, la o marjă mai mică. Chiar dacă investitorii atât în ​​tranzacțiile CFD, cât și pe parcursul de răspândire contribuie doar cu un procent mic din valoarea activului, ei au dreptul la aceleași câștiguri sau pierderi ca și când ar fi plătit 100% din valoare. Cu toate acestea, în ambele strategii de investiții, furnizorii de CFD sau companiile de pariuri pe piață pot apela investitorul la o dată ulterioară pentru o a doua plată de marjă. (Pentru mai multe, consultați tutorialul: tranzacționarea marjei .)

Nu poate fi evitat niciodată riscul de a investi. Cu toate acestea, este responsabilitatea investitorului să ia decizii strategice pentru a evita pierderile severe. Atât la tranzacțiile CFD, cât și la pariurile pe piață, profiturile potențiale pot fi 100% echivalente cu piața de bază, dar pot fi pierderi potențiale. Atât în ​​CFD cât și în pariurile de răspândire, o comandă de stop loss poate fi plasată înainte de inițierea contractului. O pierdere stop este un preț predeterminat care închide automat contractul atunci când prețul este îndeplinit. Pentru a asigura furnizorii închiderea contractelor, unii furnizori de CFD și companiile de pariuri pe răspândire oferă comenzi garantate de pierderi la un preț premium. (Pentru mai multe, consultați: Restrângeți raza de acțiune cu comenzi de limitare oprită .)

Linia de jos

Cu fundamentele similare la suprafață, diferența nuanțată dintre CFD și pariurile de răspândire ar putea să nu fie aparentă pentru noul investitor. Pariurile răspândite, spre deosebire de CFD-urile, sunt scutite de comisioane și profiturile nu sunt supuse impozitului pe câștigurile de capital. În schimb, pierderile de CFD sunt deductibile din impozite, iar tranzacțiile se pot face prin acces direct la piață. Cu ambele strategii, riscurile reale sunt aparente, iar investitorul educat este să decidă ce investiție va maximiza randamentul.

Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.
Recomandat
Lasă Un Comentariu