comerciant
Dealerii sunt persoane sau firme care cumpără și vând valori mobiliare pentru propriul cont, fie prin intermediul unui broker sau altfel. Un dealer acționează ca principal în tranzacționarea pentru cont propriu, spre deosebire de un broker care acționează ca un agent care execută comenzi în numele clienților săi.
Dealerii sunt cifre importante pe piață. Aceștia realizează piețe de valori mobiliare, subscriu titluri și oferă servicii de investiții investitorilor. Aceasta înseamnă că dealerii sunt producătorii de piață care furnizează oferta și cer oferte pe care le vedeți atunci când vă ridicați prețul unei garanții pe piața de vânzare fără vânzare. Acestea ajută la crearea de lichidități pe piețe și stimulează creșterea pe termen lung.
Înțelegerea dealerilor
Un dealer de pe piața valorilor mobiliare este o persoană sau o firmă care este pregătită și dispusă să cumpere o garanție pentru propriul său cont (la prețul ofertat) sau să vândă din cont propriu (la prețul său cerut). Un dealer încearcă să profite de diferența dintre ofertă și cere prețuri, adăugând totodată lichiditate pe piață. Nu face afaceri în numele unui client și nu facilitează tranzacțiile între părți.
Un dealer este diferit de un comerciant. În timp ce un dealer cumpără și vinde valori mobiliare ca parte a activității sale obișnuite, un comerciant cumpără și vinde valori mobiliare pentru propriul său cont - nu pe bază de afaceri.
În ultimii ani, rentabilitatea dealerilor a fost contestată de o serie de factori, inclusiv cerințele tehnologice sporite pentru a ține pasul cu piețele în schimbare rapidă, consolidarea industriei și mediul de reglementare intensificat, care a crescut costurile de conformitate.
01:09comerciant
Reglementarea dealerilor
Dealerii sunt reglementați de Securities and Exchange Commission (SEC). Ca parte a regulamentului, toți dealerii și brokerii trebuie să se înregistreze la SEC și trebuie să fie membri ai Autorității de reglementare a industriei financiare (FINRA).
Oricine este angajat în următoarele activități, în general, trebuie să se înregistreze ca dealer:
- Cineva care se păstrează ca fiind dispus să cumpere și să vândă o securitate specifică în mod continuu (adică face o piață în acea securitate.)
- O persoană care execută o carte potrivită de acorduri de răscumpărare.
- O persoană care emite sau generează valori mobiliare pe care le cumpără și le vinde.
Conform liniilor directoare SEC, dealerii sunt obligați să îndeplinească anumite sarcini atunci când au de-a face cu clienții. Aceste taxe includ executarea promptă a comenzii, dezvăluirea informațiilor materiale și conflictele de interese pentru investitori și taxarea prețurilor rezonabile pe piața dominantă.
Dealerii nu au voie să înceapă desfășurarea activității până când SEC nu a acordat înregistrarea. De asemenea, aceștia trebuie să se alăture unei organizații de auto-reglementare (SRO), să devină membri ai Securities Investor Protection Corporation (SIPC) și să respecte toate cerințele statului.
În timp ce dealerii se află într-o categorie de înregistrare separată în SUA, termenul este utilizat în Canada ca versiunea scurtată a „dealerului de investiții” - echivalentul unui broker-dealer din SUA
Cheie de luat cu cheie
- Dealerii cumpără și vând valori mobiliare pentru propriul cont.
- Dealerii sunt cifre importante pe piață, deoarece sunt producători de piață, creează lichidități și contribuie la promovarea creșterii pe termen lung a pieței.
- Dealerii trebuie să fie înregistrați la Comisia pentru valori mobiliare și schimb și trebuie să respecte toate cerințele statului înainte de a putea începe activitatea.
- Dealerii sunt diferiți de comercianți și brokeri - primul cumpără și vinde pentru contul său propriu, în timp ce cel de-al doilea nu tranzacționează pentru portofoliul său.
Dealeri Versus Brokeri
Aceștia sunt doi termeni care sunt în general asociați cu titluri de valoare. Deși pot funcționa într-o capacitate similară, ele au distincții între ele.
Spre deosebire de un dealer, un broker nu tranzacționează pentru portofoliul său, ci în schimb facilitează tranzacțiile prin reunirea cumpărătorilor și vânzătorilor. În practică, majoritatea dealerilor acționează de asemenea ca brokeri și sunt cunoscuți ca broker-dealeri. Broker-dealers variază ca mărime, de la case independente mici până la filiale ale unora dintre cele mai mari bănci. Firmele care operează ca broker-dealeri efectuează atât serviciile în funcție de condițiile pieței, cât și de mărimea, tipul și securitatea implicate într-o anumită tranzacție.
O altă diferență-cheie între cei doi este modul în care își plătesc serviciile. Un dealer va percepe o marcare atunci când vinde din propriul său inventar, deoarece dealerul este principal în cont, în timp ce un broker percepe clienților o comisie pentru executarea tranzacțiilor în numele lor.
De asemenea, dealerii sunt diferiți de consilierii de investiții, care sunt obligați să pună interesele clienților lor deasupra lor.
consideratii speciale
Piețele distribuitorilor
Mediul în care mai mulți dealeri se reunesc pentru a cumpăra și vinde valori mobiliare pentru conturile proprii este numit piață de dealeri. Pe această piață, dealerii se pot ocupa reciproc și își pot folosi fondurile proprii pentru a închide tranzacția - spre deosebire de piața unui broker, în care lucrează ca agenți ai cumpărătorilor și vânzătorilor. Brokerilor nu li se permite să tranzacționeze pe o piață de dealeri. Dealerii oferă toți termenii tranzacției, inclusiv prețul.
Alți dealeri din piață
În timp ce termenul de dealer este utilizat predominant pe piața valorilor mobiliare, există și alții care folosesc această distincție. De asemenea, dealerii se pot referi la o afacere sau persoană care tranzacționează sau execută achiziția sau vânzarea unui anumit produs sau serviciu. De exemplu, cineva care vinde automobile se numește dealer de mașini, în timp ce o persoană care se ocupă cu vânzarea de antichități este numită anticuară.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.