Taxa de vânzări amânată contingentă (CDSC)
O taxă de vânzare amânată (CDSC) contingentă este o taxă, o taxă de vânzare sau o sarcină, pe care investitorii fondului mutual o plătesc la vânzarea acțiunilor fondului Clasa B într-un anumit număr de ani de la data de achiziție inițială. Această taxă este cunoscută și sub denumirea de „încărcătură de întoarcere” sau „taxă de vânzare”. Pentru fondurile mutuale cu clase de acțiuni care determină momentul în care investitorii plătesc sarcina sau taxa de vânzare a fondului, acțiunile din clasa B poartă o taxă de vânzare amânată contingentă în timpul unei perioade de deținere de cinci până la 10 ani, calculată din momentul investiției inițiale. Industria financiară exprimă de obicei un CDSC ca procent din suma în dolari investită într-un fond mutual. Uneori, industria financiară se poate referi la un CDSC ca o taxă de ieșire sau o taxă de răscumpărare.
Cum să evitați taxele de vânzare amânate contingente
În general, o investiție va reduce costurile de vânzare amânate în funcție de fiecare an pentru care investitorul deține garanția. În cazul în care investitorul deține investiția suficient de mult, adică pe durata perioadei de predare, multe companii de fond renunță la taxa de întoarcere.
Dacă un investitor de fond mutual ar cumpăra și deține acțiuni de fonduri din clasa B până la sfârșitul perioadei de reținere specificate, ar putea evita să plătească taxa de vânzare a acestui tip de fond, sporind astfel randamentul investițiilor. Din nefericire, cercetarea fondurilor indică faptul că investitorii de fonduri mutuale își dețin fondurile, în medie, timp de mai puțin de cinci ani, ceea ce determină adesea aplicarea unei taxe de vânzare în retard într-o investiție din fondurile de acțiuni din clasa B.
Cheie de luat cu cheie
- Mulți consideră CDSC ca o plată pentru expertiza brokerului în alegerea unui fond mutual care se potrivește obiectivelor unui investitor.
- Acțiunile din clasa A nu au de obicei CDSC, în timp ce acțiunile din clasa B au adesea potențialul unei taxe de vânzare la vânzarea de acțiuni.
- Acțiunile din clasa C pot avea o încărcare frontală mai mică sau din partea din urmă, dar au un raport global mai ridicat al cheltuielilor.
Structuri de taxe CDSC în clase diferite de acțiuni
Acțiunile din clasa A au, de obicei, o încărcare front-end, dar nu există CDSC. Acțiunile din clasa B nu au adesea nicio taxă de vânzare front-end, dar au potențialul unei taxe de vânzare la vânzarea de acțiuni. Acțiunile din clasa C pot avea o încărcare frontală mai mică sau din partea din urmă, dar au un raport global mai ridicat al cheltuielilor.
Un broker de investiții poate reduce costurile de vânzare dacă investitorul face o investiție inițială mai substanțială. Valoarea investiției și perioada de deținere anticipată ar trebui să fie factori primari pentru investitor în determinarea clasei de acțiuni adecvate pentru a cumpăra. În fiecare caz, încărcarea fondului este o modalitate prin care un consilier financiar poate primi o comisie de vânzări în cadrul tranzacției.
Efectele și scopurile taxelor de vânzare amânate contingente
CDSC tind să descurajeze investitorii de la tranzacționarea activă a acțiunilor fondurilor mutuale, ceea ce ar necesita fondurile reciproce să mențină la îndemână niveluri semnificative de lichidități. Mulți consideră CDSC ca o plată pentru expertiza brokerului în alegerea unui fond mutual care se potrivește obiectivelor unui investitor. Pe prospecte, fondurile mutuale trebuie să prezinte CDSC și alte taxe, astfel încât investitorii să poată evalua toate costurile asociate unei investiții împreună cu alți factori specifici pentru investitori, cum ar fi toleranța la risc și orizontul de timp.
Exemplu din lumea reală
American Funds Growth Fund of American Class B (AGRBX) este un exemplu de fond cu o taxă de vânzare amânată contingentă. Nu are nicio taxă de vânzare front-end, dar investiția evaluează CDSC asupra anumitor răscumpărări efectuate în primii șase ani pe care un investitor deține acțiuni. CDSC începe cu 5% în primul an și scade treptat la 0% până în al șaptelea an.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.