Fond de amestec
Un fond mixt (sau fond mixt) este un tip de fonduri de capitaluri proprii care include un mix atât de valori, cât și de stocuri de creștere. Aceste fonduri oferă investitorilor diversificarea dintre aceste stiluri de investiții populare într-un singur portofoliu. Fondurile combinate sunt un caz particular al unui fond hibrid.
Cheie de luat cu cheie
- Fondurile mixte sunt o categorie de fonduri mutuale de capitaluri proprii care investesc atât în acțiuni de creștere cât și în valori.
- Obiectivul unui fond mixt este crearea unui portofoliu diversificat, care să profite de potențialul de câștig de capital al segmentului de creștere și de venitul din dividende și stabilitatea segmentului valoric.
- Deoarece fondurile combinate vin în mai multe configurații, investitorii ar trebui să cerceteze fiecare strategie potențială de fonduri și să utilizeze o casetă de stil pentru o clasificare mai ușoară.
Înțelegerea fondurilor de amestec
Fondurile mixte au fost dezvoltate pentru a oferi investitorilor avantajele investițiilor în valoare și creștere. Stocurile de valoare și fondurile valorice încearcă să profite de investiții subvalorizate identificate pe baza caracteristicilor fundamentale. Stocurile de creștere și fondurile de creștere încearcă să profite de la companii cu potențial substanțial de creștere a capitalului sub formă de câștiguri și câștiguri de capital. Fondurile combinate combină ambele tipuri de investiții într-un portofoliu unic.
Investitorii aleg în mod obișnuit fonduri combinate pentru diversificarea lor. Managerii de portofoliu gestionează de obicei fonduri combinate dintr-un univers specific de investiții. Deseori, fondurile combinate își vor concentra investițiile prin capitalizare. Prin urmare, investitorii pot alege să investească într-un fond de acoperire mare, cu capacitate medie sau cu capacitate mică.
Investitorii ar trebui să încerce să înțeleagă clar determinările de alocare a fondurilor combinate, deoarece acestea pot fi gestionate cu diferite strategii. În general, fondurile combinate cuprind un întreg univers de investiții. Prin urmare, un fond de amestec poate fi pur și simplu un fond index care cuprinde atât stocurile de creștere, cât și valorile inerente în compozițiile sale. Fondurile combinate se pot concentra, de asemenea, pe o combinație de apreciere a capitalului, creștere și venit. Unele fonduri combinate pot raporta alocări de investiții definite, cum ar fi stocuri de creștere de 40%, stocuri de valoare de 40% și obligațiuni de înaltă calitate de 20%.
Cercetarea fondurilor de amestec
Poate fi dificil să identificăm clar fondurile combinate din cauza variației strategiilor de investiții din categorie. Dacă un investitor stabilește că ar dori să investească într-un fond mixt, în mod obișnuit, va trebui să lucreze cu un consilier de investiții sau să filtreze fonduri combinate folosind o resursă de investiții, cum ar fi US News și World Reports sau Morningstar.
Fondurile combinate sunt o categorie comună, distinsă de furnizorii de cercetare de fonduri. Cercetările de investiții în stil box au fost create și popularizate pentru a facilita identificarea fondurilor din diferite categorii pentru investiții, cum ar fi fondurile combinate.
Clasificările de tip box sunt foarte utile pentru diferențierea investițiilor în funcție de obiectiv. O cutie de stil de bază pentru stocuri conține nouă pătrate. Axa verticală este împărțită în trei categorii, care reprezintă mărimea companiei (mari, mijlocii și mici), determinată de capitalizarea de piață a unui fond. Axa orizontală este, de asemenea, împărțită în trei categorii pe baza stocurilor din portofoliul de acțiuni al fondului: valoare, amestec / valoare / creștere și stocuri de creștere. Investitorii care doresc diversificarea pentru a combina fondurile ar alege să filtreze pe stocuri din categoria amestec / valoare / creștere.
Investiții de fonduri de amestec
Mai jos, sunt prezentate două exemple de fonduri cu amploare mari pe piața investițiilor.
MFS Blended Research Core Equity Core
Fondul MFS Blended Research Core Equity urmărește aprecierea capitalului prin investiții atât în creștere, cât și în stocuri de valoare. Fondul este comparat cu indicele S&P 500.
American Century Core Equity Plus
Fondul american American Equity Plus este un fond mixt care urmărește creșterea capitalului pe termen lung. Fondul investește în stocuri de creștere și valoare, cu scopul de a depăși piața largă de valori din SUA.
Fond de amestec vs. fond de solduri
Deoarece ambele „amestecuri” și „echilibrate” descriu mixul particular de active a fondurilor mutuale, determinarea diferențelor exacte între cele două poate fi dificilă.
Fondurile combinate, care conțin doar stocuri și fără titluri de venit fix, sunt un tip de fonduri de capitaluri proprii care dețin atât un stoc de creștere cât și acțiuni de valoare. Scopul acestor fonduri este aprecierea valorii prin câștiguri de capital generate în principal din porțiunea de creștere și venitul obținut din porțiunea valorică.
Fondurile echilibrate, pe de altă parte, sunt un tip de fond de alocare a activelor care conține un mix de instrumente cu venituri fixe și acțiuni. Amestecul de active este de obicei limitat la proporții fixe. De exemplu, un fond ar putea avea un mix de active constând din 40% acțiuni, 50% obligațiuni și 10% instrumente de piață monetară. Obiectivul fondurilor echilibrate este acela de a realiza atât creșterea valorii, cât și venitul consecvent. În funcție de tipul de gestiune a portofoliului, fondurile echilibrate vor fi reechilibrate în fiecare an pentru a returna proporțiile înapoi la starea inițială sau a fi restructurate pentru a favoriza condițiile pieței.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.