Un exemplu de declarație privind politica de investiții

Când vizitați o nouă destinație, aceasta vă ajută să identificați indicațiile. După ce ajungeți, este un moment bun pentru a face un plan de activitate. Dacă mergeți într-un parc de stat pentru o drumeție, veți dori să stabiliți cum să ajungeți acolo și ce pot urma pe parc.

Similar unei expediții, o declarație privind politica de investiții (IPS) este un ghid pentru viitorul tău financiar.

Ce este o declarație privind politica de investiții (IPS)?

Un IPS este harta, programul de activitate și documentul rezultatului dintre un consilier financiar și client. Prima secțiune a declarației include obiectivele și obiectivele largi de investiții ale clientului. Următoarea componentă discută calea pe care consilierul, în colaborare cu clientul, urmează pentru a atinge un set de obiective.

Detaliile includ subiecte precum alocarea activelor, toleranța la risc și obiectivele financiare.

(Pentru mai multe, consultați: Profit cu declarații privind politica de investiții .)

Un exemplu de IPS

Aruncați o privire la următorul exemplu fictiv de declarație privind politica de investiții.

Investitor First Advisory, LLC Declarație privind politica de investiții pentru Juan Martinez

Rezumat:

Juan Martinez, investitor individual, vârsta de 55 de ani

Portofoliu: individual, impozabil

Stat: California

ID fiscal: xxx-xx-xxxx

Active circulante: 500.000 USD

Obiectiv de întoarcere: 6%

Limita de pierdere de un an (cel mai rău caz): 15-18%

Obiective:

• Creștere pe termen lung și păstrarea capitalului
• Profilul de risc: Conservator
• Orizont de timp: mai mare de 5 ani
• Necesarul de lichiditate pe termen scurt: Niciuna
• Rata de așteptare a rentabilității pe termen lung: 6% (pe baza ratelor de rentabilitate istorice)

Obligații și responsabilități ale consilierului financiar:

• O terță parte firă, fără părtinire, însărcinată să ajute clienții să îndeplinească obiective financiare pe termen lung.
• Conferiți cu clientul pentru a crea alocare de active.
• Selectați activele în acord cu alocarea activelor, oferind o diversificare suficientă a riscului și a randamentului.
• Controlează și raportează toate costurile investițiilor.
• Monitorizați toate opțiunile de investiții și deținătorul portofoliului. (Custodianul este responsabil pentru păstrarea în siguranță a bunurilor clientului)
• Valoarea tuturor deținerilor de portofoliu în mod regulat.
• Oferiți rapoarte lunare care includ valori mobiliare, flux de numerar, venituri și modificări lunare de valoare.

Ghid de selectare a portofoliului:

În general, performanța investițiilor pe termen lung este determinată de performanța activului. Istoric, activele bursiere oferă rate mai mari de rentabilitate, împreună cu o volatilitate mai mare. Activele fixe produc, în general, rate de rentabilitate mai mici, o corelație mai mică cu acțiuni și un risc mai mic. Se recomandă diversificarea în funcție de geografia și dimensiunea activelor.

Pe baza profilului conservator de risc al clientului, alocarea activelor din portofoliu va fi de 60% active stoc și 40% fixe.

Componența individuală a deținerilor va fi selectată din fonduri index și fonduri tranzacționate în schimb din următoarele clase de active:

echitate

• NE
• High-dividend
• Valoare
• Cap mic
• Piețe internaționale, inclusiv dezvoltate și în curs de dezvoltare

Fix

• Obligațiuni din SUA
• Obligațiuni corporative
• Obligațiuni guvernamentale
• Obligațiuni cu randament ridicat
• Trusturi de investiții imobiliare (REIT)
• Obligațiuni globale
• REIT-uri globale

Reechilibrarea alocării activelor:

Conform datelor de la Vanguard, nu există o alocare universală asupra acordului de active. De asemenea, nu există date care să recomande reechilibrarea mai frecvent decât anual. Astfel, portofoliul va fi reechilibrat anual, în timp ce se va încerca reducerea la minimum a consecințelor fiscale ale vânzărilor de active.

Monitorizarea performantei:

Rentabilitățile fiecărui fond mutual mutual sau schimb valutar vor fi comparate cu referința lor de referință. Orice abatere de la acel etalon va fi evaluată și discutată anual. De asemenea, exploatațiile vor fi comparate cu fondurile grupului de la egal la egal.

Parametrii de vânzare a unui fond din cauza performanțelor slabe includ un an cu o abatere mai mare de 1% de la valoarea de referință și / sau căderea în jumătatea inferioară a grupului de fonduri de cohortă.

Costurile vor fi monitorizate anual pentru a se asigura că costurile totale nu depășesc 1% din totalul activelor investibile.

Anual, cel puțin, portofoliul general va fi monitorizat pentru a lua în considerare dacă obiectivele inițiale sunt în vigoare sau s-au modificat. Performanța și taxele vor fi, de asemenea, incluse în această conferință. Împreună, domnul Martinez și consilierul vor determina direcția viitoare a portofoliului.

Linia de jos

O declarație de politică de investiții este personală și individualizată pentru circumstanțele clientului consilierului. Exemplul anterior este un tip de IPS. Fiecare firmă de consultanță financiară va avea o versiune a propriei declarații.

În cele din urmă, marile companii de brokeraj de investiții au, de asemenea, declarații privind politica de investiții pentru fondurile lor mutuale individuale și / sau grupurile de clienți. Declarația de politică de investiții ține atât clientul, cât și consilierul pe aceeași pagină de investiții și îl asigură pe consilier la un anumit standard.

(Pentru mai multe, consultați: Standarde etice la care trebuie să vă așteptați de la consilierii financiari .)